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美中關稅確認暫停90天,短期有助於緩解緊張的貿易關係,但仍需注意後續協議情況,市場也預期此次休戰延長是為美中關係鋪路。
此外,中國積極加大抑制價格戰的行動,寧德時代確認關閉江西鋰礦,使鋰電股上漲。
陸港股短期無其他政策與貿易新協議,可能走向區間震盪或是整理,建議先觀望。
【美中關稅確認再延90天】
美中確認關稅暫停
中美雙方同意自8/12日起暫停實施對對方商品的24%關稅,為期90天。保留原有的10%關稅繼續徵收,延續日內瓦。非與倫敦會談成果。中方同意暫停或取消針對美國的部分非關稅措施。
市場含義
短期有助於緩解中美貿易緊張、改善市場情緒,可能利好出口導向板塊及港股/離岸人民幣。
但中期仍有10%關稅維持,且只有90天窗口期,後續談判結果將成為市場關注焦點。惟須留意若90天內未達成長期協議,關稅有可能恢復。
美中關稅暫停也可能是為將來美中峰會鋪路。
【寧德時代江西鋰礦停產,鋰電股大漲】
A股鋰礦股上漲
8/9寧德時代宜春鋰礦採礦許可證到期,8/11回應確認暫停開採。消息刺激碳酸鋰期貨、現貨大漲,A股鋰礦板塊普漲,多股漲停。
短期礦端事件加上炒作情緒推高鋰價,易漲難跌。中長期海外如智利、澳洲、非洲鋰礦出口增加,產能寬鬆格局未改,鋰價持續上漲驅動不足。
花旗對於再通膨交易持保留態度
中國近期抗通縮行動大力度:政府遏制價格戰進行反內捲,部分行業限產。寧德時代關閉江西鋰礦 使鋰價飆升。
對比2015年成功去產能,現在產能過剩多在民企,執行減產更難。2015年有大規模需求刺激,本次沒有,收入疲弱情況下,單純漲價可能使消費者不願消費。