在衍生品市場的一個關鍵角落,對沖基金對美聯儲將堅持鷹派的押注

在衍生品市場的一個關鍵角落,對沖基金對美聯儲將堅持鷹派的押注達到史無前例的高位。作為倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)後繼者的有擔保隔夜融資利率(SOFR)期貨被大舉做空,如果美聯儲主席鮑威爾在本周杰克遜霍爾會議上排除轉鴿可能性,則這一押注將獲利。美國商品期貨交易委員會(CFTC)最新數據顯示,SOFR期貨淨空頭頭寸達到創紀錄的695,493張合約,相當於每波動1基點約影響1,700萬美元。儘管更廣泛的期貨市場繼續預計明年年底前美聯儲將降息,但過去一個月對沖基金增加空頭頭寸的速度令空頭總額達到之前三倍以上。與此同時,在歐洲美元期貨市場,對沖基金的淨空頭頭寸略超260萬份合約,接近今年最高水平。
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