2022.10.31 外匯/美股短評

週五PCE公告後美元震盪整理,美股大漲,美債殖利率回升。

美元方面在先前市場預期升息即將放緩,以及歐洲央行ECB升息前的預期心理,推動歐元走強,美元走弱。但在ECB會議當然,美元轉強,歐元轉弱。週五美元維持震盪盤漲走勢。判斷在目前不論是從CPI還是PCE數據都顯示,在服務類以及薪資因素推到通膨數據,因此預測在目前聯邦基準利率與核心通膨仍然有一段距離之下,聯準會依然會將利率往5%左右調升。

美債方面短線上推測中國政治面因素,推動外資加速出走,使得部分資金湧入國債市場,另外財政部的扭轉操作市場依然期待之下,帶動前幾日債市反彈。但在周五PCE公告之後,核心PCE的月增率高於預期,推動債券價格回落,殖利率走升。

美股方面,短線空單的停損再加上對沖基金的抄底買盤,推動美股周五大幅反彈,與債券價格出現反向走勢。推測這僅是短線籌碼面的因素。在中長線資金流持續緊縮之下,預期股市反彈後依然會維持下行趨勢。
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