中國平安(2318.HK)

在中國保險業，「開門紅」向來是各保險公司每年最重要的行銷節點，這段期間達成的保險業績能占到下一年全年的40%，甚至更多。因此，保險公司在這個節點會推出收益率比常規產品更高的產品來滿足客戶的理財需求。

從保險公司新推的產品類型分配來看，分紅險產品已占到主流。
根據中國保險業協會統計，今年10月1日至11月25日，新上線的人壽保險產品共有258款，其中分紅險產品最多，共計有110款，佔比約為42.6%；另外還新上線了136款年金保險產品，其中的分紅險產品也佔多數，共有45款，佔比接近三分之一。

分紅保險是一種人壽保險，保險公司將可分配盈餘案一定比率分配給客戶，以平安御享金越為例，每年拿出分紅險可分配盈餘的70%及以上，與保單持有人分享公司分紅保險業務的經營成果。同時，御享分紅25提供多種紅利領取方式可選，若選擇交清增額，紅利還可轉化爲保額持續增長。

以40週歲的金先生爲例：金先生爲自己投保了御享分紅25，交費期爲6年，年交保費10萬元，基本保險金額約爲 51.1 萬元，紅利領取方式爲購買交清增額保險。當金先生70週歲時，保單含分紅演示生存總利益約爲122萬元(其中保證部分演示生存總利益約爲92萬元)，約爲所交保費的2.0倍，可用於樂享退休生活；當金先生90週歲時，保單含分紅演示生存總利益約爲222萬元(其中保證部分演示生存總利益約爲136萬元)，約爲所交保費的3.7倍。若金先生晚年照護需要更多資金，亦可得到支持。

不過，一位人壽的高級客戶經理表示，今年「開門紅」公司主推的就是國弘一號這款分紅險產品，在銀行存款利息下降的背景下，選擇這款產品的客戶除了考慮收益率外，也考慮了這類產品所具有的保障價值。
從目前各大保險公司在開門紅階段推廣產品的成效上來看，今年分紅險產品銷售相比以前年份要更艱難一些。

從10月的銷售成績來看，5家頭保險公司的保費增速繼9月後繼續放緩。只有太保壽險在10月實現原保費收入的正增長，中國人壽、平安人壽、新華保險和人保壽險10月的保費收入同比增速均呈現下滑。
這意味著，受傳統險預定利率下調的政策影響，即便有些早就啟動「開門紅」的壽險公司，依然在銷售端遇到壓力。
在壽險產品和行銷模式逐步轉型變革後，保險業這幾年也有淡化「開門紅」策略的趨勢，追去更平穩的業績。只是多年來的業界慣性思維和行銷邏輯，讓這階段的集中推售熱度並不會在短期內降低。
從去年開始，監管層面已經加強。 2023年，國家金融監督管理總局向各人身險公司下發《關於強化管理促進人身險業務平穩健康發展的通知》，要求各公司應以優化負債品質、提升發展永續性為目標，科學制定公司年度預算，嚴格執行報行合一、規範銷售行為、防止激進發展。
但在現實層面，雖然今年10月頭部險資公司的壽險業務增速有下滑，「開門紅」效應在弱化，但依然是保險公司重要的銷售節點，對全年整體業績和保費增長起到積極作用。

雖然市場對「開門紅」需求透支的擔憂依然存在，但在當前的市場環境下，儲蓄型保險和理財功能尤為重要，這將支持保險公司保費收入維持成長。


新聞來源:華爾街見聞、中國新聞網

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