【Mysteel：五大鋼材供應近8周首次環比回升，庫存已連續去化第六周】據Mysteel解讀8月4日的鋼鐵產業數據指出，供應方面，本周五大鋼材品種延續增量，其中建材和板材供應變化方向相反，主因在於建材自6月末就開始檢修，降產周期遠長於板材，減產幅度遠高於板材，因此在近期現貨企穩回升，以及市場信心好轉的推動下，企業即期利潤環比擴張至200元/噸左右，因此使得鋼企逐步恢復生產狀態，進而使得產量環比增加。板材端因國企/央企占比因素，近期才開始執行減產和檢修計劃，因高爐企業燜爐或恢復生產尚需時間恢復，因此導致板材供應本周仍有減量。綜合來看，季節性淡季表現逐步弱化，需求好轉預期逐步趨強，盈利水平的回升，促使企業生產狀態較前期或有明顯好，但因政策壓減的大環境不變，因此整體增量空間仍然有限。庫存方面，延續去化，但環比上周幅度明顯收縮，其中廠庫收縮幅度較社庫偏大，主因在於鋼廠近期供應水平仍未明顯恢復，入庫資源依舊有限，因此出庫節奏被動受阻。社庫降幅收縮相對偏小，主因在於鋼廠資源還未流入市場，市場因投機需求和剛性需求支撐而主動消化自由資源。綜合來看，現階段供應回升能力有限，疊加需求推動採購需求，或促使庫存延續去化。消費方面，建材端，整體需求表現存逐步好轉預期。從百年建築下游水泥數據調研來看，7月26日-8月1日，水泥企業出庫量831.55萬噸，環比上升1.74%。整體水泥出庫量連續三周下降後強勢反彈，基建需求重拾活力，房建需求出現回暖，民用市場基本穩定。板材端，機械、家電、汽車、造船、集裝箱等主要行業國內淡季表現和國外出口趨弱狀態尚未褪去。綜合來看，以上需求現狀短期內仍將維持，謹慎看待投機情緒的高低起伏。