西部策略認為,目前大盤價值與小盤成長交易擁擠度均處在極值水平

西部策略認為,目前大盤價值與小盤成長交易擁擠度均處在極值水平。隨着M2-社融剪刀差達到高位,寬信用政策逐步推進,引導金融市場流動性逐步轉向實體,與宏觀經濟強相關行業的預期正在發生變化。短期關注受益於國產替代方向的電子和計算機等,以及寬信用抓手的地產鏈和金融及消費龍頭。從中期來看,通脹依然是全年最重要的投資主線,持續關注受益於通脹上行的農業,業績穩健的食品飲料,家電和醫藥等消費行業龍頭,以及虛擬現實,遊戲等泛消費概念。
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