中信證券研報指出,當前電子板塊估值處於歷史底部,核心資產價值

中信證券研報指出,當前電子板塊估值處於歷史底部,核心資產價值凸顯,重申積極關注兩大投資主線:一、上游半導體看國產化加速、景氣度底部復甦,「重資產」看本土化,「輕資產」看前三名,當前首推半導體板塊,逆全球化國際環境倒逼產業加速成長,重點關注同比增長明確的細分方向(從設備到零部件的產業鏈本土化、客戶結構優質的頭部芯片設計廠商)。二、下游終端關注創新增量藍海:尋找確定性強的純增量下游產品賽道,重點關注汽車電子(電動化和智能化)、AIoT(手錶和VR);另也建議關注存量市場中業績增長趨勢明確的增量細分方向,如手機市場的摺疊屏細分。
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