近日,期指市場迎來久違的持續升水,多空格局正在發生微妙變化。

近日,期指市場迎來久違的持續升水,多空格局正在發生微妙變化。全新市場環境下,量化產品獲取超額收益變得越來越難,對中性策略的表現更是影響較大,這一現象引人關注。相關數據顯示,9月以來,量化對沖產品整體表現欠佳,收益為負,拉長周期看這類策略的收益也有下降趨勢,這背後有多方面原因。一些機構人士提出,期指作為中性策略的對沖端成本,它的升水對新開倉策略形成利好,投資者可考慮認購。不過,這樣的結論能否成立,很大程度上還取決於下一步的市場變化。(證券時報)
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