時序邁入第二季，法人競相展開台股新布局，加權指數3日適逢清明連假前夕、大規模地震導致指數回測震盪，惟市場專家仍預期多頭格局延續下，台股走勢將逐漸回穩，由於投信第一季底作帳與結帳行情告一段落、大規模ETF建倉完畢，4月可鎖定投信持股仍低於5％，且積極買超囤貨的「第二季新寵股」，計有廣達、聯茂、寶成等18檔，作為投資布局的參考。

　據統計，如以投信持股比例介於4.79％～2％間，上周三天買超在7,377～870張等條件，篩選第二季內資投資新標的，盤面上有緯創、聯茂、鴻海、廣達、統一、旺宏、群益證、定穎投控、英業達、光洋科、建準、保瑞、帝寶、合勤控、上海商銀、合晶、欣興、寶成等18檔，其中鴻海、統一、英業達、光洋科、建準等七檔，雖然外資或自營商調節部位，但投信反手買進囤貨，下檔有撐。

　進一步觀察投信截至3日的平均持股成本，聯茂、統一、定穎投控、建準、寶成等五檔的成本價，與最新收盤價相去不遠，而旺宏、光洋科、合勤控、上海商銀、合晶等五檔，投信成本價甚至高於收盤價格，後續補漲攤平行情可期。

　台新投顧副總經理黃文清指出，投信仍有強勁的被動式ETF資金買超，再加上4月還有多檔高股息ETF募集，有助相關高股息族群表現。

　兆豐國際投顧表示，4月持續看好AI伺服器概念股，聯茂、鴻海、廣達、欣興等AI供應鏈，因此投信持續積極買進囤貨。美國主要CSP廠對AI需求強勁，GPU供應緊俏跡象逐步緩解，營運增溫；電子廠3月因回復正常工作天數，追蹤個股月營收公布表現有望呈現月增。AI伺服器方面，AMD MI300開始逐步放量出貨，NVIDIA GPU H200將上市出貨，下一世代B100已於3月輝達GTC大會亮相，下半年有望小量出貨，預期GB200新架構需求將上升。

　凱基投顧也指出，相較H100 GPU，GB200的大型語言模型推論效能提升達30倍。液冷散熱可提升效能並減少因熱能導致的系統限制，即便在高度運算負載下，仍能以永續且能源效率較佳的形式運作，預期2025年液冷滲透率成長將更加顯著，自去年起建準受惠於AI伺服器的雙馬達風扇採用率提升，2024年將受惠B100/B200GPU風扇規格升級而推升ASP，給予「增加持股」評等，目標價155元。

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