日盛投信:展望下半年 台股邁向景氣行情

日盛投信7日表示,美國小非農ADP勞動數據優於預期,導致市場對升息的擔憂增加,推高債市各天期的殖利率,加上美國聯準會(Fed)釋出的最新會議紀要顯示,央行升息未完待續。

根據芝商所(CME)的FedWatch Tool統計,聯邦基金期貨投資人預測,Fed在7月會議將聯邦基金利率目標區間上調1碼至5.25%~5.5%的機率已達9成以上,且9月再升息1碼機率晉身至近3成水準。面對Fed積極升息的焦慮情緒再起,包括台股在內之全球股市近期隨之震盪。

日盛上選基金研究團隊表示,近期漲多的加權指數出現修正跌破所有短期均線,櫃買指數亦漲多拉回,然因下半年開始景氣復甦、企業獲利基本面開始提升,加上在歷經近一年的庫存調整後,產業庫存去化可望告一段落,對台股正向看法不變。

日盛上選基金研究團隊指出,時序進入下半年,國內經濟有機會優於今年上半年,下半年台股無論是營收或獲利季增率都呈現逐季成長,同時2024年台股獲利將出現雙位數增長,預期台股將逐步反應此項利多,由上半年的「評價修復行情」走向下半年的「景氣行情」。

日盛上選基金研究團隊分析,雖然經過上半年的反彈,台股評價逐漸回到長期均值,股價雖不若之前便宜,但也並不貴,個股仍有很大的表現空間,加以總統大選行情發酵,台股後市值得期待。

產業方面,人工智慧(AI)伺服器供應鏈、ASIC、晶圓代工、網通、散熱裝置、Switch、光通訊、伺服器設計製造代工(ODM)等族群亦可持續關注。

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