返校旺季需求到 台美科技成長股看俏

第三季正值返校需求旺季來臨,蘋果等科技大廠有望推出新產品,將有利產業整體供應鏈的表現,需求回溫將帶動電子產品的出貨潮,科技業將成為返校旺季中最大受惠者。富邦台美雙星多重資產基金經理人薛博升展望下半年,持續看好美台成長股第三季的表現。

富邦投信指出,預期今年第一季為台灣景氣最低點,景氣領先指標已連6揚,國內經濟基本面具支撐性,加上近期庫存調整已降至健康水位,隨著第三季進入歐美電子產品備貨期,半導體產業將逐季復甦,為台股提供強而有力的支撐。

此外,台股籌碼面所透露出的正向訊號,融資融券餘額持續增加,加上台股評價面屬中性水平,目前本益比(PE)約落在14~15倍,皆為台股後市提供助力。

富邦投信表示,根據美國零售協會(NRF)年度調查,高中以下返校支出為890美元,大學以上人均支出為1,367美元,均高於去年864美元與1,199美元,雙寫歷史新高,預期支出增加主要來自電子產品需求推動,69%返校購物者預計今年電子相關產品支出將達到創紀錄的152億美元。

對美國零售商而言,返校需求重要性僅次於年終銷售旺季。薛博升進一步分析,統計2013~2022年過去10年,歷年第三季美股股價指數表現,除了2015年歷經中國811匯改、以及2022年聯準會啟動升息循環,美股呈現下跌外,其餘季度皆呈現上漲走勢,其中,以科技股為主的那斯達克100指數平均漲幅高達4.5%,較標普500指數平均漲幅1.7%高出近二倍。

薛博升強調,即使目前美股仍處於升息循環,且市場擔憂科技股估值偏高,但因其基本面強勁支撐下,未來成長空間仍可期,科技類股後市不看淡。

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