新興市場擁三大投資主題 後市看漲

今年以來多數市場出現顯著漲勢,在新興市場股市中除了陸股略顯疲弱之外,新興亞洲及拉丁美洲股新均有亮眼表現,法人表示,新興市場有三大投資主題撐腰,後市仍看漲。

國泰投顧表示,新興市場股市的三大主題分別是:一、AI風潮席捲全球,推動全球記憶體需求─生成式AI進入一般大眾生活並被運用使全球AI類股凌厲漲勢,市場預估AI相關產業的總規模有望於2026年達到約9千億美元。隨AI產業蓬勃發展,對於記憶體的需求也同步提升。

其二是,拉丁美洲通膨壓力下降以及電商發展潛力大─國泰投顧表示,拉丁美洲股市走勢表現佳,主要經濟體如巴西、墨西哥通膨情況已有改善,其中巴西的6月通膨年增率已降至3.16%,是疫情以來,首次低於巴西政府的目標,預期未來有機會比成熟市場更早降息。此外,拉丁美洲中,巴西、墨西哥的人口數分別多達2.16億人和1.29億人,擁有龐大零售市場,因拉丁美洲國家電子商務滲透率只有僅有一成左右,未來成長空間大。

國泰投顧說,第三主題在電動車銷售逐年增,大陸電動車市場潛力大。電動車在全球市場的銷售量逐年提升,去年銷售量約是2018年的5倍,而大陸電動車近年成長更是亮眼,即使大陸新能源車去年滲透率已上升至25.6%,在大陸官方在6月宣布將新能源車的購置稅減免延長至2027年之際,市場預期在2025年大陸電動車滲透率有望達到45%以上。

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