升息循環近尾聲 該投資什麼債?法人這樣建議

市場普遍預期升息循環已進入尾聲,由於評估目前各類債券之殖利率均超過20年歷史均值,目前該投資什麼債券?即使有法人因信評公司對美債降評,不過,大部分法人認為,投資級債利差仍有下滑空間、歷史經驗顯示全球投資級債在暫停升息後一年表現可期等因素,全球優質債券無論評價面和收益面皆具吸引。

富達國際表示,目前各類債券均具有較高收益率,加上現今通膨率較去年更低、主要國家央行升息進入尾聲等前提,現階段是固定收益投資不錯的進場時機,目前選擇債券仍應掌握「全球」、「優質」、「靈活」等三關鍵。

富達進一步表示,從全球跨區域、產業或評級選擇優質債券,無須一定要配置在參考指標,可避開負債累累或陷入困境的發行機構,獲得更好的信評與利率管控。此外,鑒於美國公債及企業債的長短天期殖利率出現嚴重倒掛,採取橫跨殖利率曲線的全方位布局策略,有助找尋最具投資價值之長短天期債券標的,同時根據市場波動靈活調整配置,更能平衡風險與報酬,透過全球優質債券掌握更佳收益契機。

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