企業基本面回溫 越股漸露曙光

日盛投信16日指出,越南胡志明指數過去三個月持續走揚,流動性快速增長,指數明確突破了心理阻力點位1,200、1,220點。而近一季指數大漲近20%,除了受惠央行接連降息、市場寬鬆外,企業基本面的逐漸回升,也是一重要關鍵因素。

根據當地券商分析,第二季企業稅後獲利較去年第四季的低檔大幅回升,較今年第一季則小幅增長2.7%;預期企業獲利在連續三個季度築底後,第四季將出現較明顯回溫,反應政府政策支持逐步傳遞到商業活動,有望挹注後市股市動能。

日盛越南機會基金研究團隊表示,近期許多法人專家認為,地產市場可能於第四季提前展開復甦,快於原本預期的2024年上半年,股市表現則領先於地產實體市場;其中,利率下滑是重要的有利因素,目前六個月定期利率為6.5%,以市盈率計算,股市投資回報率約7.5%,帶動投資人進場意願,未來利率若進一步下降,將增添股市上漲的空間。

日盛越南機會基金研究團隊也指出,下半年股市表現將受到經濟復甦進度、地產業復甦狀況、利率下調速度等因素影響,整體投資策略將較為分散,重點關注:一、上半年增長優於去年同期,且產品售價處於上漲趨勢的企業;二、在政策支持下,壓力已大幅釋放的地產股;三、受惠龍城機場工程及其他重大公共投資項目的產業鏈。

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