地緣政治風險又攪局，輝達（NVIDIA）提交監管文件顯示，美國將搭載輝達A100、H100等AI晶片的產品出口限制擴大到大陸以外地區，包含部分中東國家。外資分析師指出，儘管最終影響程度仍未明朗，但可預期對輝達與供應鏈短期實質營收衝擊並不大，市場情緒才是下跌主因。
內外資研究機構目前均持續針對事件積極了解中，積極向供應鏈探詢可能狀況。儘管因事件全貌尚未明朗，市場要凝聚共識還要一點時間，不過，外資分析師初步研判，此舉背後是複雜的國際關係，市場情緒反應自然較為激烈，但不代表輝達或旗下供應商實質營運受創程度。
廣達、緯創收漲 緯穎臉綠
台系AI供應鏈中，不少指標股8月31日皆端出開低走高的強勢表現，包括：廣達、緯創、勤誠、金像電等，對利空消化速度較快，緯創終場更是漲4％以上、收117元，廣達也漲2％；惟緯穎表現較弱勢，收盤時仍大跌逾8％、收1,560元。
國際機構法人8月31日大舉買超緯創10,167張，高居外資買超排行第一位，也是連續四個交易日回補持股；對廣達買超張數達4,908張，英業達、勤誠買超張數均逾千張，似乎不懼禁令影響。與此相反的是，外資單日大賣緯穎1,152張，導致股價跌破季線，為6月底來首見。
部分訂單仍可出貨中東
法人分析，實際上，美國的出口限制令不是指完全不能出，而是要出口時需要申請許可證，目前只有大陸與俄羅斯的申請完全不會通過，所以中東地區要採買輝達A100、H100等級的AI伺服器時，仍有可能申請成功，部分訂單可以出貨。其次，目前美國禁令限制的是A100、H100等級的AI伺服器，所以中東地區要建置雲端資料中心，仍可像大陸一樣採買降規版的A800、H800等級AI伺服器晶片因應。
另一方面，外資分析師推測，最終影響性有待時間檢驗，但可以預期輝達將盡最大努力透過產品區隔，去填補可出貨的缺口，對輝達與相關供應鏈營收短期影響極為有限。不過，中東的AI伺服器需求約占2024年AI GPU伺服器的5％，足可解釋為何相關供應鏈遭到不小的情緒面衝擊。
工商時報 簡威瑟
延伸閱讀
1.本公司所提供之即時報價資訊，不代表勸誘投資人進行期貨交易，且不保證此資料之正確性及完整性。
2.實際可交易商品相關資訊請以主管機關公告為限。
