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熱錢移轉效應加速,法人看好台股將成主要受惠市場之一,隨著外資回流、內資季底作帳,以及美大選即將底定後,年底前上漲勝率高三大利多題材助陣,研判大盤有機會震盪收復季線後逐步墊高,呈現大W底上漲行情,AI、iPhone、電競、電子紙、折疊機、金融、高殖利率等七大族群,值得留意。
台股20日奮力開高,惟盤中漲幅收斂,未能一舉突破季線反壓,加上美股面臨三巫日及基準指數再平衡,股市波動加劇,終場僅道瓊收漲,短線干擾多方氛圍。不過,投顧法人普遍看好,降息趨勢下將有助於台股資金動能,外資回補力道可期,而內資季底作帳增溫,皆對盤勢具正面效應,短底浮現後,中長期凝聚向上動能。我國大型金控投顧分析,聯準會9月降息代表寬鬆週期開始,未來幾個月聯邦資金利率可能進一步下跌,另也表示大部分政策制定者預計今年還有降息兩碼空間,隨著金融市場疑慮逐漸釐清,多頭展現「力爭上游」氣勢,資金聚焦重心將回歸基本面,後續9月營收陸續公布後,將關注季報表現,近期操作可採逢低布局績優成長股。
凱基投顧台股策略分析師張明祥指出,近期市場屏息以待美8月就業數據、蘋果iPhone16新機發布、美總統大選辯論、美聯準會利率決策會議等多重事件或變數,尤其Fed釋出9月降息2碼主要是彌補7月該降未降的1碼,大幅度消除市場對經濟步入衰退擔憂。觀察台股目前已是「關關難過關關過」,僅剩美國大選變數釐清後,預料台股有機會迎來顯著彈升。
張明祥表示,在台股探底危機解除,且根據過去經驗,以往Fed進入降息周期後,只要經濟未陷入衰退,股市將呈現漲勢,雖然短線受就業市場放緩及美總統大選變數,導致短期將震盪,但看好未來半年台股會以漲勢居多,樂觀看待AI、iPhone、電競、電子紙、折疊機、金融、高殖利率等族群。
群益投顧研究部副總裁曾炎裕則點出,時序進入9月底,為傳統季底作帳行情,對比多頭指標投信基金因已高持股,預料不會大幅加碼權值股,將以中小電子股以及基期相對低的傳產股為作帳主流。而降息風起帶動熱錢回流,10月起聚焦美科技股財報周、台積電17日法說效應,推估11月大選後,外資將加速回補台股,支撐指數向上走高。
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