川皇登基 股六債四防變局

台股金龍年收官倒數剩三個交易日,加上川普上任後,政策不確定性明顯提升,法人建議,在封關之前的資產配置可先調整成股六債四,債券先以短天期為首選,至於股票部位,以AI概念股、金融族群與高殖利率股、落後補漲股、航空股、美股ETF等五大族群為主。

 富邦投顧董事長陳奕光表示,由於債市仍充滿不確定性因素,建議過年期間仍以股六債四方式進行資產配置。

 債市方面,空手的投資人建議採取倒金字塔的策略布局,殖利率逾高時買逾多,長線來看,10年期美債殖利率仍有機會回到4%。

 不過,接下來將面臨川普上任後施政走向,將影響殖利率走勢及貨幣政策,波動會變大,建議現階段先以存續期間偏短的券種為主,股市方面,可關注高殖利率股與金融股、落後補漲股、航空股、美股ETF等。

 國泰證券證期處協理蔡明翰也說,投資人仍可抱一定比例的持股過年,其中又以AI概念股為主,封關前能再下跌的空間有限,可趁回檔時可分批承接並先行卡位。

 統一投顧總經理廖婉婷則強調,年後輝達將重新受到市場關注,3月輝達GTC大會也將召開,至於概念股的動向,因GB200概念題材去年底開始,受出貨延期導致出貨量遭到下修,使得股價回檔,不過GB200出貨即將放量,接下來還有GB300於年內出貨,可將焦點轉向同時具有GB200與GB300出貨能力的廠商。

 摩根士丹利台灣區研究部主管施曉娟表示,修改後的設計規格需測試,推估GB300伺服器硬體的最終設計,要到第二季初才能完成,最快第四季才開始出貨。台廠相關供應鏈方面,根據大摩的點名,包括嘉澤、奇鋐、富世達等,有望成為生產GB300的合作廠商。

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