債市投資好時機已到來

聯準會於9月第三度升息3碼,而「利率點陣圖」指引未來升息路徑將達4.6%。根據聯準會官員所預估的利率落點,顯示聯邦基金基準利率將於今年底達到4.4%,2023年的利率目標區間則為4.6%,點陣圖也暗示聯準會可能於2024年降息。投信法人指出,目前投資級債利率水準約5.2%,甚至超過2020年新冠期間的高點,擇機進場正是時候。

施羅德(環)環球收息債券基金產品經理王翰瑩表示,最佳的投資機會往往出現在經濟衰退的過程中,所以就算未來幾個月的成長前景持續黯淡,投資人也不需要過度悲觀,反而應該掌握逢低布局的投資機會。

王翰瑩表示,目前是投資債券的好時機。目前美國投資級債券利率目前約5.2%,根據歷史經驗目前投資債市之後1年的報酬率可望有雙位數,顯示不但債市的投資價值優於股市,也同時宣告債券投資甜蜜點到來。

此外,最新經濟預估顯示通膨趨勢逐年往下,市場對經濟的擔憂可能超過通膨。而於利率相對高點進場,未來半年或一年期間通常上漲。鑒於股市恐持續震盪,以及對經濟成長可能陷入停滯的擔憂,債券在如此環境下更是合適的核心配置。

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