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元大高股息ETF(0056)所追蹤標的指數「富時臺灣證券交易所臺灣高股息指數」,預計自今年12月16日收盤後,標的指數成分股檔數將由30檔增加至50檔。
元大投信指出,目前臺灣證券交易所委託臺灣指數公司維護臺灣高股息指數,按其最新預告臺灣高股息指數除增加成分股檔數外,其餘篩選規則均無調整,ETF為被動追蹤標的指數,因此在臺灣高股息指數成分股變動正式生效後,0056將依據最新成分股名單進行調整。
本次調整主要反映長期以來台灣指標企業的配息能力持續成長,以近十年為例,在2012年6月時,台股上市市值前150大個股的平均現金股息殖利率為3.5%,其中6%以上僅19檔,而至2022年6月,台股上市市值前150大個股的平均現金股息殖利率已來到5.2%,其中6%以上達47檔,成分股檔數增加,將讓0056的代表性更向上提升。
臺灣高股息指數是由臺灣證券交易所與富時(FTSE)所合編,為維持臺灣高股息指數的代表性,將於今年12月審核臺灣高股息指數成分股時,由30檔增加至50檔。在2007年臺灣高股息指數發布時,30檔成分股占台股上市市值前150大個股比重為26.0%,至2022年8月底,此比重降至13.7%,根據指數回測,若將成分股增加至50檔,可將比重再度提升至25.6%。
元大投信說明,0056追蹤之臺灣高股息指數,目前是挑選上市市值前150大個股中,預測未來一年現金股息殖利率最高的前30名,此選股邏輯從市值角度把關成分股交易流動性,也兼具成分股的高股息特色,造就0056長期穩定的配息與填息表現。
元大投信表示,投資人可視本次調整為與時俱進的優化,在台股企業配息能力的成長下,0056成分股檔數增加不會改變既有的高股息特色,且同時能降低單一個股的影響性,並增加涵蓋產業數。
依2022年6月指數成分股調整數據,若納入50檔成分股,相較於30檔成分股可使個股平均權重自3.3%降至2.0%,涵蓋產業數從9個增加至15個,在預估殖利率未有顯著變化的前提下,更加分散風險並降低預期波動度。
0056於2007年發行,為台灣第一檔高股息ETF,至今仍為連續配息與連續填息的紀錄保持人,今年除息前規模達1,600億元,最新受益人數至14日達81.5萬,均為高股息ETF第一,並雙雙改寫單日淨申購金額、單日成交量紀錄,突顯市場買盤對於0056投資信心。
0056歷經多次市場多空考驗,除2008、2010這兩年的配息是累積至次年度發放外,2011年至2022年已連續12年配息,將挑戰連續12年填息紀錄。
本次成分股檔數增加,也顯示ETF相對個股除具有定期依指數編製調整,汰弱留強的特性外,也能在成份股篩選規則上跟隨時代調整,投資人對0056可以抱持信心,適合作為長期存股領息投資標的。
元大投信並提醒,投資人選擇高股息ETF時,要留意配息率是否與追蹤指數息率差異太大,參加配息時也要留意基金配息率不代表報酬率,配息金額會自ETF淨值扣除,宜一併留意淨值之變動。