【美債】

美國近期ADP新增非農人數以及ISM服務業PMI數據超乎預期，市場降息預期下滑使美債價格走落，目前十年期以及兩年期公債殖利率來到3.8381%&3.6889%，關注本日美國九月新增非農數據。美國聯準會降息兩碼開起降息循環，此次為偏向預防衰退的降息，經濟預測給出軟著陸的前景，不過未來利率路徑維持謹慎，而失業率預期有向上調整，顯示未來就業市場的變化相當重要，而總統大選局勢未明以及地緣政治風險造成市場波動。

【美元指數】

歐洲、日本跟英國央行紛紛放鴿，歐元、英鎊、日圓都走弱，而美國經濟數據表現佳加上中東地緣政治衝突升溫，美元指數大幅走升，目前來到101.906，關注本日美國九月新增非農數據。美國聯準會降息兩碼開起降息循環，此次為偏向預防衰退的降息，經濟預測給出軟著陸的前景，不過未來利率路徑維持謹慎，而失業率預期有向上調整，顯示未來就業市場的變化相當重要，而總統大選局勢未明以及地緣政治風險造成市場波動。

【歐元】

1.歐元區八月PPI年增率-2.30%符合預期，月增率0.60%高於預期。

2.歐元區九月製造業&服務業PMI終值45.0&51.4，皆高於預期。

3.德國九月製造業PMI終值40.6高於預期，服務業PMI終值50.6符合預期。

4.法國九月製造業&服務業PMI終值44.6&49.6，皆高於預期。

5.歐元區九月CPI&核心CPI年增率初值1.80%&2.70%，皆符合預期。

歐洲央行行長表示貨幣政策會考量近期降溫的物價數據以及經濟狀況，市場預期十月份降息機率上升，加上美元轉強使歐元持續走貶，關注下週一德國八月工廠訂單數據。

【日幣】

1.第三季日銀短觀非大型製造業景氣指數34高於預期。

2.第三季日銀短觀大型製造業景氣指數13高於預期。

3.八月失業率2.50%低於預期。

4.八月工業生產年增&月增率-4.90%&-3.30%，皆低於預期。

5.九月製造業PMI終值49.7高於初值。

日本首相表示目前不適合緊縮以及日本央行行長表示貨幣政策會更加謹慎使升息預期下降，加上美元轉強使日圓大幅走貶，關注下週二日本八月薪資跟家庭支出數據。

【英鎊】

1.九月製造業PMI終值51.5符合預期，服務業PMI終值52.4低於預期。

2.第二季GDP年增&季增率終值0.70%&0.50%，皆低於預期。

3.九月全國房價指數年增&月增率     3.20%&0.70%，皆高於預期。

4.八月零售&核心零售銷售年增率2.50%&2.30%，皆高於預期。

5.八月CPI&核心CPI年增率2.2%&3.6%，皆符合預期。

英國央行行長表示降息將會更加激進，使得市場對於英國今年的降息幅度預期大幅提升，加上美元走強使英鎊大幅下滑，關注本日英國九月建築業PMI數據。

【加拿大幣】

1.七月GDP年增率1.50%高於預期。

2.七月零售&核心零售銷售月增率0.90%&0.40%，皆高於預期。

3.八月原物料價格指數月增率3.10%高於預期。

4.八月新屋開工21.74萬戶低於預期。

5.八月CPI年增率&月增率2.00%&-0.20%，皆低於預期。

第三季經濟表現可能低於家拿大央行目標，有利央行持續降息，加幣持續走貶，關注本日加拿大九月Ivey PMI。

【澳幣】

1.八月貿易收支56.4億澳幣高於預期。

2.八月建築許可月增率-6.10%低於預期。

3.八月零售銷售月增率0.70%高於預期。

4.八月CPI年增率2.70%符合預期。

5.九月製造業&服務業PMI初值46.7&50.6，皆低於前值。

澳洲八月零售數據超乎預期，有利澳洲央行維持偏鷹立場有利澳幣，但美元走升使澳幣走勢回落，關注下週二澳洲十月西太平洋消費者信心指數月增率。

【人民幣】

1.九月官方製造業PMI為49.8高於預期，服務業PMI為50.0低於預期。

2.九月財新製造業&服務業PMI為49.3&50.3，皆低於預期。

3.八月工業利潤年增率0.50%低於前值。

4.一年中期借貸便利2.00%符合預期。

5.一至八月固定資產投資年增率3.40%低於預期。

中國目前正在十一長假使投資人謹慎，加上日圓疲弱拖累亞幣加上美元走升，人民幣持續走貶，關注下週中國九月融資數據。

【美國經濟狀況】

就業市場：

1.至 9/28初領失業金人數22.5萬人，至9/21續領失業金人數為182.6萬人。

2.九月ADP新增非農14.3萬人高於預期。

3.八月JOLTS職缺數804.0萬人高於預期。

物價：

1.九月密大消費者通膨預期一年期終值2.70%低於預期，五年期終值3.10%高於預期。

2.八月PCE及核心PCE年增率2.20%&2.70%，月增率0.10%&0.10%。

3.2024年第二季核心PCE季增年率終值2.80%符合預期。

4.八月PPI及核心PPI年增率    1.70%&2.40%，月增率0.20%&0.30%。

5.八月CPI及核心CPI年增率2.50%%&3.20%，月增率0.20%&0.30%。

房屋市場：

1.八月成屋待完成銷售月增率0.60%低於預期。

2.八月新屋銷售月增率-4.70%高於預期。

3.七月FHFA房價指數月增率0.10%低於預期，CS 20大城市房價指數月增率0.27%低於預期。

4.八月成屋銷售年增率-2.50%低於預期。

5.八月新屋開工&建築許可月增率為9.60%&4.90%，皆高於預期。

6.九月 NAHB 房價指數 41.0 低於預期。

其他數據：

1.八月工廠訂單月增率-0.20%低於預期。

2.九月ISM服務業PMI為54.9高於預期，商業活動、新訂單指數大幅上升，但就業指數萎縮。

3.九月ISM製造業PMI為47.2低於預期，其中就業、價格以及庫存持續下滑。

4.九月S&P製造業PMI終值47.3高於預期，服務業PMI終值55.2低於預期。

5.九月密大消費者信心指終值70.1高於預期，對於經濟前景更加樂觀。

6.2024年第二季GDP季增年率終值3.00%高於預期。

7.八月耐久財&核心耐久財訂單月增率0.00%&-0.20%，皆高於預期。

8.九月消費者信心指數98.7低於預期，對勞動市場的擔憂加劇。

9.八月工業生產月增率0.80%高於預期。

10.八月零售銷售月增率0.10%高於預期，核心零售銷售月增率0.10%低於預期。

11.八月進口物價指數月增率為-0.30%低於預期。

12.七月貿易收支-788.0億美元高於預期。

【本週重要數據】

【主要貨幣漲跌】