【投資看法】

美國經濟穩健及美國大選來臨，美元走強，自民黨選舉結果不及過半及10月東京CPI下跌至2%以下，促使日圓回貶至153。日本企業設定2024財年平均匯價145.15(H1:146 / H2:144.31)。

週一日經上漲1.82%作收，原因為眾院改選結果自公聯盟席次較選前279席減少至215席(不及過半233席)，預計自民黨將尋求小黨支持擴大聯合執政才能通過法案，政治不穩定狀態下短期政策可能較難推行。此外弱勢執政內閣可能導致日本升息延後，日圓續貶以及中東地緣風險降溫，帶動日經反彈。盤面較強族群:半導體設備/汽車類股/百貨業。IMF下調2024日本經濟增長至0.3%但預估2025恢復1.1%成長，中長線來說日本經濟逐漸復甦也擺脫通縮格局，有利日股。近期則會受到政治不確定性影響日股波動較大，11/7自民黨將召開5天的國會特別會議。

昨夜美股中東局勢降溫，vix下跌，然美國本週超級財報週及等待重要經濟數據，市場追價意願有限，終場主要指數多數收漲。川普勝選機率提升，川普交易更加熱絡，JPMorgan再創歷史新高，比特幣及川普媒體公司DJT波段新高，反之川普再次抨擊台灣半導體偷走美國技術，影響費半的風險情緒而下跌，預計美股11/5大選前預計高檔橫盤震盪。

雖中東地緣風險降溫及日圓貶值和美國經濟軟著陸等利多有利日經，然美11/5大選及眾議院選舉自民黨未取得半數席次的政治擔憂，未來新內閣推動法案需要更多時間協商甚至向左派政黨妥協、美債殖利率走高不利評價以及迎接科技巨頭財報季，預計近期日股區間震盪格局。

日本Rengo將2025春鬥談判加薪目標設定5%以上(2024加薪年增5.1%)。然執政黨眾議院席次未過半，恐影響升息的步調，預計日本升息將謹慎緩慢(10/31利率會議預計按兵不動)。

短期政治不確定性，外資稍微調節金融股。

DISCO/LASERTEC分別勁揚5.23/4.85%。

日本10月工具機訂單年減3.4%(中國經濟疲軟)，然日圓貶值有助止穩。

權值股迅銷公布2024/6-8財報營利及淨利優於預期，且2023/9-2024/8全財年營收營利創歷史新高，預計2025財年營利將年增5.8%達5300億日圓，淨利年增3.5%至3850億日圓，雙雙高於預期。近期受自民黨選舉不確定性而部分賣壓出籠。