【台指近全日K】

【台股前日籌碼】

【台股】

台積電傳出11日起全面禁止向中國GPU/AI晶片提供7奈米以下製成服務以及市場擔憂對美貿易順差大的台灣加稅風險高，台股量增4072億延續跌勢，終場下跌144.85點(下跌0.63%)，收22715.38點。電子下跌0.57%收1247點。金融下跌0.54%收2056點。次族群方面:除航運業+0.02%其他板塊下跌。櫃買開高收最低，跌破200日線延續跌勢，終場下跌1.48%收256.17點，表現較大盤弱，建議部分減碼因應。

美10月PPI稍高於預期、初領失業金人數低於預期。聯準會主席表示美國經濟強，未來將謹慎降息，美股結束選後漲勢，川普交易持續降溫。由於美債殖利率走升至4.44%及川普交易降溫，導致美股部分賣壓出籠，市場也消化川普內閣的安排，道瓊下跌0.47%、S&P500下跌0.6%、Nasdaq下跌0.64%、費半下跌0.034%回測年線、台積電ADR上漲0.99%、羅素下跌1.37%，比特幣創高後回落8.8萬美元。

【盤面結構、指數看法】

11/14台股量增開低走低，從技術面來看日KD死亡交叉，日MACD綠柱增加，回測季線。雖季線半年線仍上揚，然量能上須補量至4500-5000億才有利指數挑戰24000，否則區間震盪疲弱，預計指數要到11月結算完才有表現。市場廣度上，站上季線比例下降至28.64%。短均線空頭與多頭排列:52.93%:19.71%、長均線空頭與多頭排列:48.17%:17.67%，盤勢不佳部分減碼因應。

盡管美股大選不確定性消除、台股今明年企業獲利年增雙位數、年底財報空窗期為吹牛行情以及美股11-1月為表現較好階段，台股Q4投信集團作帳行情可期，預計50日線附近有支撐(22500多方防守)。然而，台幣近期走勢疲弱，台積電遭美國禁向中國銷售高階晶片消息干擾及未來台恐遭課關稅對待，外資淨空單增加至4.7萬口(避險)以及Q3財報陸續公布，短期承壓慣性預計持續至月結算，預計月線與季線之間弱勢震盪。等待11/20NVDA財報反攻。

盤面結構上，市場擔憂對美貿易順差大的台灣未來恐遭關稅課徵，外資與自營持續提款，權值股台積電收平，聯發科及鴻海失守月線、財報差的個股殺盤更重(延滯率走升的中租延續跌勢) 、航運類股抗跌。盤勢變差，個股因財報好壞表現，投資人須留強汰弱。此外，營收中中國佔比高的個股財報恐怕都不佳。中國產能過剩影響的類股也要警戒:成熟製程、塑化、鋼鐵、記憶體、太陽能模組、面板、LED。

【強弱族群】

【焦點股期】

AI伺服器相關類股:緯創、緯穎、神達、華碩、廣達、技嘉、奇鋐、川湖、嘉澤、英業達、金寶、雙鴻

鴻海集團:鴻隼、臻鼎 

製鞋:寶成

網通:智邦

通信:全新

生技類股:美時

航運類股:長榮、陽明、萬海、長榮航、裕民

汽車:東陽