【美債】

俄烏戰爭有擴大的風險，市場避險情緒提升推升美債價格，不過稍晚市場回穩而美債價格回落，美債殖利率偏弱震盪，目前十年期以及兩年期公債殖利率來到4.3883%&4.2676%，關注本週四美國請領失業金數據。美國非農數據大幅下滑，不過市場認為可能是天災等短期因素影響並未造成市場恐慌，而近期通膨數據出現反彈以及第三季經濟穩健增長，加上川普當選美國總統，其政策可能不利通膨降溫，聯準會降息路徑將更加緩慢。

【利率期貨預期】

市場預期下次降息在2025年一月，至2025年底共降息幅度預期共三碼： 

【美元指數】

俄烏戰爭傳出可能有擴大的風險一度使美元指數彈升，不過後續市場情緒回穩以及歐元受降息預期降溫而持續走升，美元指數震盪走弱，目前來到106.188，關注本週四美國請領失業金數據。美國非農數據大幅下滑，不過市場認為可能是天災等短期因素影響並未造成市場恐慌，而近期通膨數據出現反彈以及第三季經濟穩健增長，加上川普當選美國總統，其政策可能不利通膨降溫，聯準會降息路徑將更加緩慢。

【歐元】

1.歐元區十月CPI&核心CPI年增率終值2.00%&2.70%，皆符合預期。

2.歐元區十月CPI月增率終值0.30%符合預期。

3.法國十月CPI年增率終值1.20%符合預期，月增率終值0.30%高於預期。

4.歐元區九月工業生產月增率-2.00%低於預期。

5.歐元區第三季GDP年增&季增率初值0.90%&0.40%，皆符合預期。

歐洲央行官員發言中性使得市場降低明年的降息預期，不過稍微受到俄烏戰爭可能有擴大風險應想，歐元震盪走升，關注本日德國十月PPI數據。

【日幣】

1.十月出口&進口年增率3.10%&0.40%，皆高於預期。

2.十月未經季調貿易收支-4,612億日圓低於預期。

3.九月核心機械訂單年增&月增率-4.80%&-0.70%，皆低於預期。

4.第三季GDP季增年率初值0.90%高於預期，季增率初值0.20%符合預期。

5.十月PPI年增&月增率3.40%&0.20%，皆高於預期。

日本央行行長對升息維持謹慎立場不利日圓，在美元走弱的情況下依舊偏弱震盪，關注本週五日本物價數據。

【英鎊】

1.九月工業&製造業生產月增率-0.50%&-1.00%，皆低於預期。

2.九月GDP月增率      -0.10%低於預期。

3.第三季GDP年增率初值1.00%符合預期，季增率初值0.10%低於預期。

4.九月貿易收支-163.2億英鎊低於預期。

5.九月平均薪資加獎金年增率4.30%高於預期。

英國央行行長表示逐步降息有助觀察經濟前景，案是不太會持續或大幅降息有利英鎊，關注本日英國十月物價數據。

【加拿大幣】

1.十月CPI年增&月增率2.00%&0.40%，皆高於預期。

2.十月新屋開工數24.08萬戶高於預期。

3.九月批發銷售月增率0.80%低於預期。

4.九月營建許可月增率11.50%高於預期。

5.九月失業率6.5%低於預期。

加拿大通膨數據高於預期，市場原先樂觀的降息預期受打壓，加幣維持漲勢，關注本週四加拿大十月原物料價格指數。

【澳幣】

1.十月就業變動1.59萬人低於預期。

2.十月失業率4.10%符合預期。

3.第三季薪資價格指數季增率0.80%低於預期。

4.十月NAB商業信心指數5高於前值。

5.十一月西太平洋消費者信心指數94.6高於前值。

澳洲央行十一月貨幣政策會議紀顯示澳洲央行立場依舊偏鷹，不過對於未來中美貿易史的前景不定，美元持續下滑使澳幣走升，關注本週五澳洲十一月PMI數據初值。

【人民幣】

1.一至十月固定資產投資年增率3.40%低於預期。

2.一至十月房地產投資年增率-10.3%低於預期。

3.一至十月工業生產年增率5.80%高於預期。

4.一至十月零售銷售年增率3.50%高於預期。

5.十月失業率5.00%低於預期。

中國貸款市場報價利率維持不變，不過市場預期仍需更多政策出台，人民幣走勢轉弱，關注下週三中國十月工業利潤率。

【本週重要數據】

【主要貨幣漲跌】