【美債】

美國請領失業金人數來到近一個月最高值，原本對就業市場樂觀的情緒稍微降溫，美債殖利率偏弱震盪，目前十年期以及兩年期公債殖利率來到4.1781%&4.1502%，關注本日美國十一月新增非農數據。美國非農數據大幅下滑，不過市場認為可能是天災等短期因素影響並未造成市場恐慌，而近期通膨數據出現反彈以及第三季經濟穩健增長，加上川普當選美國總統，其政策可能不利通膨降溫，聯準會降息路徑將更加緩慢。

【利率期貨預期】

市場預期下次降息在十二月，至2025年底共降息幅度預期共三碼：

【美元指數】

法國極右派領導人表示財政預算有望通過以及不希望總統辭任使歐元轉強，加上美國初領失業金人數上升，美元指數大幅下滑，目前來到105.725，關注本日美國十一月新增非農數據。美國非農數據大幅下滑，不過市場認為可能是天災等短期因素影響並未造成市場恐慌，而近期通膨數據出現反彈以及第三季經濟穩健增長，加上川普當選美國總統，其政策可能不利通膨降溫，聯準會降息路徑將更加緩慢。

【歐元】

1.歐元區十月零售銷售月增率-0.50%低於預期。

2.德國十月工廠訂單月增率-1.50%高於預期。

3.歐元區十月PPI年增&月增率-3.20%&0.40%，皆符合預期。

4.歐元區十一月製造業PMI終值45.2符合預期。服務業PMI終值49.5高於預期。

5.德國十一月製造業PMI終值43.0低於預期，服務業PMI終值49.3低於預期。

法國極右派領導人表示若執政黨願意減緩降低赤字的速度，有望在幾週內通過預算以及不希望總統辭任，法國政局的不穩定性下降使歐元轉強，關注本日德國十月工業生產數據。

【日圓】

1.十月勞工收入年增率2.60%符合預期。

2.十月家庭支出年增率-1.30%高於預期。

3.十一月製造業PMI終值49.0低於前值，十一月服務業PMI終值50.5高於前值。

4.十一月東京CPI&核心CPI年增率2.60%&2.20%，皆高於預期。

5.十月求才求職比1.25高於預期。

日本央行偏鴿官員表示不反對升息，但對薪資上漲的可持續性沒有信心，日圓橫盤震盪，關注下週一日本第三季GDP終值。

【英鎊】

1.十一月建築業PMI為55.2高於預期。

2.十一月製造業PMI終值48.0低於預期，服務業PMI終值50.8高於預期。

3.十一月全國房價指數年增&月增率3.70%&1.20%皆高於預期。

4.十月零售&核心零售銷售年增率2.40%&2.00%，皆低於預期。

5.十月零售&核心零售銷售月增率-0.70%&-0.90%，皆低於預期。

英國央行官員表示英國通膨從根本上更具持久性，加上美元走貶使英鎊持續走升，關注下週五英國十月GDP月增率。

【加拿大幣】

1.十月貿易收支-9.2億加幣高於預期。

2.十一月製造業&服務業PMI為52.0&51.5，皆高於前值。

3.第三季勞動生產力季增率-0.40%低於預期。

4.九月GDP月增率0.10%低於預期。

5.第三季GDP季增年率1.00%低於預期

加拿大第三季GDP數據不如加拿大央行的預期，加大市場的降息預期不利加幣，關注本日加拿大十一月就業數據。

【澳幣】

1.十月貿易收支59.53億澳幣高於預期。

2.十一月製造業PMI終值49.4高於前值，服務業PMI終值50.5低於前值

3.第三季GDP年增&季增率0.80%&0.30%，皆低於預期。

4.第三季經常帳-141億澳幣低於預期。

5.第三季企業營業利潤季增率-4.60%低於預期。

澳洲第三季經濟增速不如預期，可能會使央行偏鷹派立場鬆動，市場預期降息時間可能提前不利澳幣，關注下週二澳洲央行貨幣政策決議。

【人民幣】

1.十一月財新製造業PMI為51.5高於預期，服務業PMI為51.5低於預期。

2.十一月官方製造業PMI為50.3高於預期，服務業PMI為50.0低於預期。

3.一至十月工業利潤年增率-4.30%低於前值。

4.一至十月固定資產投資年增率3.40%低於預期。

5.一至十月房地產投資年增率-10.3%低於預期。

中國官方PMI數據好壞參半，但整體並未有太大改善，先前貨幣以及財政政策效果不太明顯不利人民幣，但人民幣貶至關鍵價格出現反彈，關注下週一中國十一月物價數據。

【本週重要數據】

【主要貨幣漲跌】