【美債】

美國近期經濟數據不佳使擔憂經濟降溫情緒上漲，加上財政部七年期公債拍賣需求佳，美債殖利率持續下滑，目前十年期以及兩年期公債殖利率來到4.2734%&4.0839%，關注本日美國一月新屋銷售數據。美國新增非農人數下降但失業率持續下滑，顯示就業市場維持穩健。近期核心通膨雖出現降溫但仍偏高，加上美國經濟在去年第四季依舊維持韌性。聯準會需要時間來觀察通膨跟就業的變化以及川普政策造成的影響，開始暫停降息。

【利率期貨預期】

市場預期2025年共降息約兩碼。

【美元指數】

美國通膨數據如預期降溫，但是美國和烏克蘭礦產協議未能順利簽屬，可能使俄烏戰事延續下去，加上美國對墨、加、中的關稅政策即將生效，市場避險需求提升使美元走強，目前來到106.571，關注本日美國二月ISM製造業PMI。美國新增非農人數下降但失業率持續下滑，顯示就業市場維持穩健。美國通膨持續升溫，加上美國經濟在去年第四季依舊維持韌性。聯準會需要時間來觀察通膨跟就業的變化以及川普政策造成的影響，開始暫停降息。

【歐元】

1.德國二月CPI年增率初值2.80%高於預期，月增率初值0.60%高於預期。

2.德國二月失業率6.20符合預期。

3.德國二月失業人數變動0.5萬人低於預期。

4.法國第四季GDP年增率終值0.60%低於預期，季增率終值-0.10%符合預期。

5.法國二月CPI年增&率初值0.90%低於預期，月增率初值0.00%低於預期。

美國和烏克蘭未能簽屬礦產協議，可能使俄烏戰事延長，使歐洲仍受戰爭風險影響不利歐元，加上擔憂貿易戰風險，歐元持續走弱，關注本日歐元區二月CPI初值數據。

【日圓】

1.二月製造業PMI終值49.0高於初值。

2.一月零售銷售年增率3.90%符合預期，月增率0.50%低於預期。

3.一月工業生產年增率初值2.60%低於預期，月增率初值-1.10%符合預期。

4.二月東京CPI年增率2.90%低於預期，核心CPI年增率2.20%低於預期。

5.一月服務業PPI年增率3.10%符合預期。

日本東京物價數據降溫，主要受到政府補貼電價影響，全國物價有望降溫不利日圓，關注本週二日本一月就業數據。

【英鎊】

1.二月全國房價指數年增率3.90符合預期，月增率0.40%高於預期。

2.二月製造業PMI初值46.4低於預期，服務業PMI初值51.1高於預期。

3.一月零售銷售月增率1.70%高於預期，核心零售銷售月增率2.10%高於預期。

4.一月零售銷售年增率1.00%高於預期，核心零售銷售年增率2.10%高於預期。

5.一月CPI年增率3.00%高於預期，月增率-0.10%高於預期。

美國和烏克蘭未能簽屬礦產協議，可能使俄烏戰事延長，使歐洲仍受戰爭風險影響不利英鎊，關注本日英國二月製造業PMI終值數據。

【加拿大幣】

1.十二月GDP月增率0.20%低於預期。

2.第四季GDP季增年率      2.60%高於預期。

3.十二月零售銷售月增率2.50%高於預期，核心零售銷售月增率2.70%高於預期。

4.一月原物料價格指數3.70%高於預期。

5.一月CPI年增率1.90%符合預期，月增率0.10%符合預期。

美國總統川普表示對加拿大加徵關稅政策將在三月四日生效，加幣持續走弱，關注本週日加拿大二月製造業PMI數據。

【澳幣】

1.一月CPI年增率2.50%低於預期。

2.一月就業變動4.4萬人高於預期。

3.一月失業率4.10%符合預期，

4.第四季薪資不含獎金季增率0.70%低於預期。

5.一月NAB商業信心指數4高於前值。

澳洲通膨數據不如預期，加上最大出口國中國受關稅風險影響，澳幣偏弱震盪，關注本週二澳洲一月零售銷售數據。

【人民幣】

1.二月官方製造業PMI為50.2高於預期，服務業PMI為50.4符合預期。

2.一月新增貸款51,300億人民幣高於預期。

3.一月社會融資70,600億人民幣高於預期。

4.一月CPI年增率0.50%高於預期，PPI年增率-2.30%低於預期。

5.一至十二月工業利潤年增率-3.30%高於前值。

美國總統下令調查是否對銅加徵關稅，中國持續面臨美國關稅風險使人民幣偏弱震盪，關注本週三中國二月財新服務業PMI數據。

【本週重要數據】

【主要貨幣漲跌】