【美債】

美國初領失業金人數仍維持偏低水準，顯示就業市場依舊穩健，但貿易戰升級的風險使市場避險需求升溫，美債價格橫盤震盪，目前十年期以及兩年期公債殖利率來到4.3479%&3.9899%，關注本日美國二月PCE數據。美國新增非農人數小幅回升但失業率上行，就業市場有稍微降溫的跡象。美國近期通膨降溫，而經濟受到消費下滑跟貿易逆差影響展望不佳。聯準會表示經濟仍維持穩健以及通膨受關稅政策影響，貨幣政策處於能夠降息或按兵不動的限制性狀態。

【利率期貨預期】

市場預期2025年共降息約三碼。

【美元指數】

美國初領失業金人數仍維持偏低水準，顯示就業市場依舊穩健，而美國總統川普警告歐盟跟加拿大大若聯手對美國損失將加大關稅力道，美元指數偏多震盪，目前來到104.306，關注本日美國二月PCE數據。美國新增非農人數小幅回升但失業率上行，就業市場有稍微降溫的跡象。美國近期通膨降溫，而經濟受到消費下滑跟貿易逆差影響展望不佳。聯準會表示經濟仍維持穩健以及通膨受關稅政策影響，貨幣政策處於能夠降息或按兵不動的限制性狀態。

【歐元】

1.德國三月Ifo商業景氣指數86.7符合預期。

2.歐元區三月服務業PMI初值48.7高於預期，服務業PMI初值50.4低於預期。

3.德國三月製造業PMI初值48.3高於預期，服務業PMI初值50.2低於預期。

4.法國三月製造業PMI初值48.9高於預期，服務業PMI初值46.6高於預期。

5.德國二月PPI年增率0.70%低於預期，月增率-0.20%低於預期。

歐洲多個國家面臨美國汽車關稅風險較高，歐元偏弱震盪，關注本日德國四月Gfk消費者信心指數數據。

【日圓】

1.三月東京CPI年增率2.90%高於預期，核心CPI年增率2.40%高於預期。

2.二月服務PPI年增率3.00%低於預期。

3.三月製造業PMI初值48.3低於前值，服務業PMI初值49.5低於前值。

4.二月CPI年增率3.70%高於預期，核心CPI年增率3.00%高於預期。

5.二月出口年增率11.40%低於預期。

日本東京物價數據超預期顯示通膨壓力仍高，但近期受到對等關稅跟汽車關稅風險影響，日圓持續偏弱震盪，關注下週一日本二月工業生產數據。

【英鎊】

1.二月CPI年增率2.80%低於預期，月增率0.40%低於預期。

2.三月製造業PMI初值44.6低於預期，服務業PMI初值53.2高於預期。　

3.一月平均薪資不含獎金年增率5.90%符合預期。

4.一月平均失業率4.40%符合預期。

5.一月平均薪資年增率5.80%符合預期。

英國財務大臣表示正與美國政府緊急會談，以求避免受到美國額外的關稅政策衝擊，英鎊止跌回升，關注本日英國二月零售數據。

【加拿大幣】

1.一月零售銷售月增率-0.60%低於預期，核心零售銷售月增率0.20%高於預期。

2.二月CPI年增率2.60%高於預期，月增率1.10%高於預期。

3.二月新屋開工22.9萬戶低於預期。

4.一月營建許可月增率-3.20%高於預期。

5.二月就業變動0.11萬人低於預期。

加拿大受到美國汽車關稅風險較高，而加拿大總理也表示將研究反制措施，加幣偏弱震盪，關注本日加拿大一月GDP月增率數據

【澳幣】

1.二月CPI年增率2.40%低於預期。

2.三月製造業PMI初值52.6高於前值，服務業PMI初值51.2高於前值。

3.二月失業率4.10%符合預期。

4.二月就業變動-5.28萬人低於預期。

5.二月NAB商業信心指數-1低於前值。

澳洲面臨美國對等關稅風險以及二月通膨數據不如預期，澳幣偏弱震盪，關注下週二澳洲央行貨幣政策決議。

【人民幣】

1.一至二月工業利潤年增率-0.3%高於前值。

2.一至二月固定資產投資年增率4.10%高於預期。

3.一至二月房地產投資年增率-9.80%低於預期。

4.一至二月工業生產年增率5.90%高於預期。

5.一至二月零售銷售年增率4.00%高於預期。

中國可能被列入美國主要加增對等關稅對象，持續受到貿易戰風險影響，人民幣偏弱震盪，關注下週一中國三月官方PMI數據。

【本週重要數據】

【主要貨幣漲跌】