【美債】

美國財政部長表示不認為主權國家拋售債券，甚至有需要時有能力提高回購規模，市場對美債遭拋售疑慮下降，美債價格反彈，目前十年期以及兩年期公債殖利率來到4.3291%&4.8157%，關注本日美國三月零售銷售數據。美國新增非農人數大幅高於預期，而失業率略微增加，整體就業市場仍穩健。美國通膨降溫超預期，而經濟受關稅政策影響而展望不佳。聯準會表示經濟仍維持穩健以及通膨受關稅政策影響，貨幣政策處於能夠降息或按兵不動的限制性狀態。

【利率期貨預期】

市場預期2025年共降息約四碼:

【美元指數】

歐美貿易談判傳出未有實質進展，預計美國對歐盟的關稅政策大部分維持不變，歐元轉弱使美元指數指數反彈，目前來到100.062，關注本日美國三月零售銷售數據。美國新增非農人數大幅高於預期，而失業率略微增加，整體就業市場仍穩健。美國通膨降溫超預期，而經濟受關稅政策影響而展望不佳。聯準會表示經濟仍維持穩健以及通膨受關稅政策影響，貨幣政策處於能夠降息或按兵不動的限制性狀態。

【歐元】

1.歐元區四月工業生產月增率1.10%高於預期。

2.歐元區四月ZEW經濟景氣指數-18.5低於前值。

3.德國四月ZEW經濟景氣指數-81.2高於預期。

4.法國三月CPI年增率終值0.90%符合預期，月增率終值0.20%符合預期。

5.德國三月CPI年增率終值2.30%符合預期，月增率終值0.40%符合預期。

歐美貿易談判傳出未有實質進展，預計美國對歐盟的關稅政策大部分維持不變，歐元走勢轉弱，本日歐元區三月CPI終值數據。

【日圓】

1.二月勞工薪資年增率3.10%高於預期。

2.二月家庭支出年增率0.50%高於預期。

3.三月製造業PMI終值48.4高於初值，服務業PMI終值50.0低於初值。

4.一月日銀短觀大型非製造業指數35高於預期。

5.一月日銀短觀大型製造業指數12符合預期。

日本與美國將開始進行貿易談判，市場認為可能運用匯率影響對美貿易順差當作條件，日圓偏多震盪，關注本週四日本貿易數據。

【英鎊】

1.二月平均就業變動20.6萬人高於預期。

2.二月失業率4.40%符合預期。

3.二月薪資年增率5.60%低於預期。

4.二月薪資不含獎金年增率5.90%低於預期。

5.三月GDP月增率0.50%高於預期。

英國薪資增速維持強勁，而美國副總統表示將與英國達成了不起的貿易協議，英鎊持續走升，關注本日英國三月CPI數據。

【加拿大幣】

1.三月CPI年增率2.30%低於預期，月增率0.30%低於預期。

2.二月批發銷售月增率0.30%低於預期。

3.二月建築許可月增率2.90%高於預期。

4.三月失業率6.70%符合預期。

5.三月就業變動-3.26萬人低於預期。

加拿大物價增速意外偏低使加幣回落，不過加拿大央行可能會觀望貿易戰造成的影響先維持利率不變，關注本日加拿大加拿大央行貨幣政策決議。

【澳幣】

1.三月PPI年增率4.20%高於預期，月增率0.40%高於預期。

2.三月NAB商業信心指數-3低於前值。

3.三月製造業PMI終值52.1低於初值，服務業PMI終值51.6高於初值。

4.二月CPI年增率2.40%低於預期。

5.二月失業率4.10%符合預期。

美國總統川普調整對等關稅政策，顯示美國關稅政策仍有彈性，澳幣偏多震盪，關注本週四澳洲三月就業數據。

【人民幣】

1.三月失業率5.20%高於預期。

2.一至三月零售銷售年增率4.60%高於預期。

3.一至三月工業生產年增率6.50%高於預期。

4.一至三月固定資產投資年增率4.20%高於預期。

5.第一季GDP年增率5.40%高於預期，季增率1.20%低於預期。

美國持續調整關稅政策，但中美目前仍未有進行談判的動作，人民幣橫盤震盪，關注下週一中國一年&五年貸款市場報價利率。

【本週重要數據】

【主要貨幣漲跌】