【美債】

美國總統川普表示無意解雇聯準會主席以及預測對中國關稅稅率將遠不到現在的水平，立場轉軟使美元資產需求回升，美債價格反彈，目前十年期以及兩年期公債殖利率來到4.3637%&3.8237%，關注本日美國四月PMI初值數據。美國新增非農人數大幅高於預期，而失業率略微增加，整體就業市場仍穩健。美國通膨降溫超預期，而經濟受關稅政策影響而展望不佳。聯準會表示經濟仍維持穩健以及通膨受關稅政策影響，貨幣政策處於能夠降息或按兵不動的限制性狀態。

【利率期貨預期】

市場預期2025年共降息約四碼：

【美元指數】

美國總統川普表示無意解雇聯準會主席以及預測對中國關稅稅率將遠不到現在的水平，緩和先前較激進言論造成的市場動盪，市場對美元資產需求回升使美元指數反彈，目前來到98.811，關注本日美國四月PMI初值數據。美國新增非農人數大幅高於預期，而失業率略微增加，整體就業市場仍穩健。美國通膨降溫超預期，而經濟受關稅政策影響而展望不佳。聯準會表示經濟仍維持穩健以及通膨受關稅政策影響，貨幣政策處於能夠降息或按兵不動的限制性狀態。

【歐元】

1.德國三月PPI年增率-0.20%低於前值，月增率-0.70%低於前值。

2.歐元區三月CPI月增率終值0.60%符合預期。

3.歐元區三月CPI年增率終值2.20%符合預期，核心CPI年增率終值2.40%符合預期。

4.歐元區四月工業生產月增率1.10%高於預期。

5.歐元區四月ZEW經濟景氣指數-18.5低於前值。

美國總統川普立場放軟，市場對美元資產信心回升，美元走勢轉強使歐元回落，關注本日歐元區四月PMI初值數據。

【日圓】

1.四月製造業PMI初值48.5高於前值，服務業PMI初值52.2高於前值。

2.三月CPI年增率3.60%低於預期，核心CPI年增率3.20%符合預期。

3.三月出口年增率3.90%低於預期。

4.二月勞工薪資年增率3.10%高於預期。

5.二月家庭支出年增率0.50%高於預期。

美國總統川普立場放軟，市場避險情緒下滑使日圓回落，日本財務大臣將在本週會晤美國財長時討論匯率問題，關注本週四日本三月服務業PPI數據。

【英鎊】

1.三月CPI年增率2.60%低於預期，月增率0.30%低於預期。

2.二月平均就業變動20.6萬人高於預期。

3.二月失業率4.40%符合預期。

4.二月薪資年增率5.60%低於預期。

5.二月薪資不含獎金年增率5.90%低於預期。

美國總統川普立場放軟，市場對美元資產信心回升，美元走勢轉強使英鎊回落，關注本日英國四月PMI初值數據。

【加拿大幣】

1.三月CPI年增率2.30%低於預期，月增率0.30%低於預期。

2.二月批發銷售月增率0.30%低於預期。

3.二月建築許可月增率2.90%高於預期。

4.三月失業率6.70%符合預期。

5.三月就業變動-3.26萬人低於預期。

美國總統川普立場放軟，市場對美元資產信心回升，美元走強使加幣震盪，關注本週五加拿大二月零售數據。

【澳幣】

1.四月製造業PMI初值51.7低於前值，服務業PMI初值51.4低於前值。

2.三月失業率4.10%低於預期。

3.三月就業變動3.22萬人低於預期。　

4.三月PPI年增率4.20%高於預期，月增率0.40%高於預期。

5.三月NAB商業信心指數-3低於前值。

美國總統川普立場放軟，市場對美元資產信心回升，美元走強使澳幣震盪，關注下週三澳洲第一季CPI數據。

【人民幣】

1.三月失業率5.20%高於預期。

2.一至三月零售銷售年增率4.60%高於預期。

3.一至三月工業生產年增率6.50%高於預期。

4.一至三月固定資產投資年增率4.20%高於預期。

5.第一季GDP年增率5.40%高於預期，季增率1.20%低於預期。

美國總統川普表示對中國關稅政策將會非常友善，稅率將遠低於先前訂定的水平，人民幣橫盤震盪，關注本週日中國三月工業利潤數據。

【本週美國重要數據】

【主要貨幣漲跌】