【美債】

美國商品貿易逆差再創紀錄、消費者信心創五年新低以及職缺數來到近半年最低，市場降息預期再升溫，美債價格持續走升，目前十年期以及兩年期公債殖利率來到4.1659%&3.6479%，關注本日美國第一季GDP初值數據。美國新增非農人數大幅高於預期，而失業率略微增加，整體就業市場仍穩健。美國通膨降溫超預期，而經濟受關稅政策影響而展望不佳。聯準會表示經濟仍維持穩健以及通膨受關稅政策影響，貨幣政策處於能夠降息或按兵不動的限制性狀態。

【利率期貨預期】

市場預期2025年共降息約四碼:

【美元指數】

美國職缺數來到近半年低點顯示勞動市場需求可能受到貿易戰影響，不過美國總統川普調降部分汽車關稅提振美元，美元指數低點震盪，目前來到99.168，關注本日美國第一季GDP初值數據。美國新增非農人數大幅高於預期，而失業率略微增加，整體就業市場仍穩健。美國通膨降溫超預期，而經濟受關稅政策影響而展望不佳。聯準會表示經濟仍維持穩健以及通膨受關稅政策影響，貨幣政策處於能夠降息或按兵不動的限制性狀態。

【歐元】

1.德國五月Gfk消費者信心指數-20.6高於預期。　

2.德國四月商業景氣指數86.9高於預期。

3.歐元區四月製造業PMI初值48.7高於預期，服務業PMI初值49.7低於預期。

4.德國四月製造業PMI初值48.0高於預期，服務業PMI初值48.8低於預期。

5.法國四月製造業PMI初值48.2高於預期，服務業PMI初值46.8低於預期。

歐元區採購經理人指數顯示經濟微幅擴張，市場加大歐洲央行的降息預期，歐元橫盤震盪，關注本日歐元區第一季GDP初值數據。

【日圓】

1.三月零售銷售月增率-1.20%低於預期。

2.三月工業生產月增率初值-1.10%低於預期。

3.四月東京CPI年增率3.50%高於預期，核心CPI年增率3.40%高於預期。

4.三月服務業PPI年增率3.10%高於預期。

5.四月製造業PMI初值48.5高於前值，服務業PMI初值52.2高於前值。

日本持續受高通膨影響，加上美債殖利率下滑使美日利差收斂，日圓偏多震盪，關注本週四日本央行貨幣政策決議。

【英鎊】

1.三月零售銷售月增率0.40%高於預期，核心零售銷售月增率0.50%高於預期。

2.三月零售銷售年增率2.60%高於預期，核心零售銷售年增率3.30%高於預期。

3.四月製造業PMI初值44.0符合預期，服務業PMI初值48.9低於預期。

4.三月CPI年增率2.60%低於預期，月增率0.30%低於預期。

5.二月平均就業變動20.6萬人高於預期。

英國採購經理人指數顯示經濟出現萎縮，市場加大英國央行降息預期不利英鎊，關注本日英國四月全國房價指數數據。

【加拿大幣】

1.二月零售零售銷售月增率-0.40%符合預期，核心零售銷售月增率0.50%高於預期

2.三月CPI年增率2.30%低於預期，月增率0.30%低於預期。

3.二月批發銷售月增率0.30%低於預期。

4.二月建築許可月增率2.90%高於預期。

5.三月失業率6.70%符合預期。

加拿大大選由自由黨領導人勝選，政治局勢穩定後加幣偏多震盪，關注本日加拿大二月GDP月增率數據。

【澳幣】

1.第一季CPI年增率2.40%高於預期，季增率0.90%高於預期。

2.三月CPI年增率2.40%高於預期。

3.四月製造業PMI初值51.7低於前值，服務業PMI初值51.4低於前值。

4.三月失業率4.10%低於預期。

5.三月就業變動3.22萬人低於預期。　

澳洲第一季通膨增速超預期，可能使澳洲央行維持謹慎立場有利澳幣，關注本週四澳洲四月製造業PMI終值數據。

【人民幣】

1.四月財新製造業PMI為50.4高於預期。

2.四月官方製造業PMI為49.0低於預期，服務業PMI為50.4低於預期。

3.一至三月工業利潤年增率0.80高於前值。

4.三月失業率5.20%高於預期。

5.一至三月零售銷售年增率4.60%高於預期。

美國總統川普表示對中國關稅政策將會非常友善，稅率將遠低於先前訂定的水平，人民幣偏多震盪，關注下週二中國四月財新服務業PMI數據。

【本週美國重要數據】

【主要貨幣漲跌】