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美國5月ISM PMI降至48.7,降息預期升溫,美債殖利率跌破季線,美元跌破年線,日圓升值
升息預息反映,然日本利率目前休息,有利股市
週一日經連二日上漲,原因為美PCE通膨降溫,降息預期回升,美股漲多跌少且日本10年債殖利率拉回。昨夜美ISM PMI下行創三個月低點,降息預期持續,但NVDA AMD推出新晶片的藍圖,資金流進科技股,NVDA再創高,美股漲多跌少。預計今天日經上漲。日本10年期公債殖利率只要不再創高,日經就有表現機會。
截至5/24當周,外資連5周加碼,今年以來累計買超5.88兆日圓(2023買超3兆)。中日韓恢復FTA,有利貿易。日本薪資與通膨取得正向循環有利支持消費動能以及企業獲利表現優異及2023財年(2023/4-2024-3)股利預計達15.9兆日圓及庫藏股回購金額9.3兆日圓創歷史新高及日美加大經濟國防和AI領域的合作為日股基本面中長期利多因素。日央後續貨幣政策將是緩慢漸進有彈性。
日本利率走升創2013年來新高,淨利差收益擴大,有利銀行股
2月晶片設備銷售額3174億日圓(yoy+7.8%),2024預計將突破4兆日圓。美高利率維持更久
S&P Global調升軟銀評等至BB+。NVDA再創新高
損保控股預計到2026財年roe提高至13-15%。未來幾年將出售1.8兆日圓交叉持股,其中一半用於股東回饋。
五大車廠(豐田/馬自達/山葉/本田/鈴木)性能測試造假,因此停售部分車款