【美債】

市場聚焦美國最新通膨數據，普遍預估可能升溫使降息預期下降，美債殖利率持續走升，目前十年期以及兩年期公債殖利率來到4.4216%&4.3380%，關注本日美國十月CPI數據。美國非農數據大幅下滑，不過市場認為可能是天災等短期因素影響並未造成市場恐慌，而美國第三季經濟穩健增長以及核心通膨持續偏高，加上川普當選美國總統，其政策可能不利通膨降溫，聯準會降息路徑將更加緩慢。

【利率期貨預期】

預期降息時間落在十二月，至2025年底共降息幅度預期共三碼：

【美元指數】

歐元區受德國政治局勢不穩定影響而持續疲軟，而市場聚焦美國最新通膨數據，普遍預估可能升溫使降息預期下降，美元指數持續走升，目前來到105.905，關注本日美國十月CPI數據。美國非農數據大幅下滑，不過市場認為可能是天災等短期因素影響並未造成市場恐慌，而美國第三季經濟穩健增長以及核心通膨持續偏高，加上川普當選美國總統，其政策可能不利通膨降溫，聯準會降息路徑將更加緩慢。

【歐元】

1.歐元區十一月ZEW經濟景氣指數12.5低於前值。

2.德國十一月ZEW經濟景氣指數-91.4低於預期。

3.德國十月CPI年增&月增率終值  2.00%&0.40%，皆符合預期。

4.歐元區九月零售銷售月增率0.50%高於預期。

5.德國九月出口&進口月增率-1.70%&2.10%，皆高於預期。

德國國會大選確定提前舉辦，政治局勢動盪影響市場對歐元的信心，加上未來可能受到高關稅影響經濟，歐元走勢疲弱，關注本日歐元區九月工業生產數據。

【日幣】

1.十月PPI年增&月增率     3.40%&0.20%，皆高於預期。

2.九月家庭支出年增率-1.10%高於預期。

3.九月勞工收入&實質收入年增率     2.80%&-0.10%。

4.十月製造業&服務業PMI終值49.2&49.7，皆高於初值。

5.九月工業生產月增率1.40%高於預期。

日本十月貨幣政策會議紀要顯示日央立場謹慎，市場降低今年可能升息的預期不利日圓，本週五日本日本第三季GDP數據。

【英鎊】

1.九月平均薪資加獎金年增率4.30%高於預期。

2.九月平均薪資年增率4.80%高於預期。

3.九月平均就業變動2.20萬人低於預期。

4.九月平均失業率4.30%高於預期。

5.十月建築業PMI為54.3低於預期。

英國薪資增速偏高不利通膨降溫，但失業率大幅走升，降息預期幾乎沒變，但受美元持續走升影響使英鎊走貶，關注本週五英國第三季GDP數據。

【加拿大幣】

1.九月營建許可月增率11.50%高於預期。

2.九月失業率6.5%低於預期。

3.九月就業變動1.45萬人低於預期。

4.十月Ivey PMI    為52.0低於前值。

5.九月貿易收支-12.6億加幣低於預期。　

九月就業數據不如預期，市場加強加拿大央行降息預期，加幣持續偏弱震盪，關注本日加拿大九月營建許可月增率。

【澳幣】

1.第三季薪資價格指數季增率0.80%低於預期。

2.十月NAB商業信心指數5高於前值。

3.十一月西太平洋消費者信心指數94.6高於前值。

4.九月貿易收支46.1億澳幣低於預期。

5.第三季PPI年增&季增率3.90%&0.90%，皆低於前值。

澳洲央行貨幣政策決議如預期維持利率不變，聲明表示潛在通膨仍過高有利澳幣，而美元持續走升使澳幣走弱，關注本週四澳洲十月就業數據。

【人民幣】

1.十月新增貸款餘額16.52萬億人民幣低於預期。

2.十月社會融資餘額27.06萬億人民幣低於預期。

3.十月出口年增率12.70%高於預期，進口年增率-2.30%低於預期。

4.十月財新製造業&服務業PMI為50.3&52.0，皆高於預期。

5.十月官方製造業PMI為50.1高於預期，服務業PMI為50.2低於預期。

美國傳出最新國務卿人選對中國立場相當的鷹派，顯示川普執政後可能採取跟中國積極的對抗，人民幣持續疲弱，關注本週五中國十月經濟數據。

【本週重要數據】

【主要貨幣漲跌】