【日經日K】

【日股】

週二日經下跌0.87%收38442，因川普表示上任後將對中墨加課徵關稅，風險偏好轉差。日本半導體設備受費半影響疲軟，能源類股因中東停火協議而下跌，日圓走升也不利出口類股，資金轉向核心消費類股避險。日銀升息預期提振金融股(三大金融集團財報佳且上調全財年財測及股票回購計畫)。預計日經近期區間弱勢震盪(川普表示將對加墨課25%及中10%關稅)。

石破茂承諾2030年前將支出10兆日圓的計畫支持AI產業發展有利產業升級。日支持核電重啟，預計2030核能發電比例上升至22%，有利電力股中長期表現。日本正研擬2024財年補充預算，規模13.5兆，內容含括對民眾補貼對抗高物價及支持半導體。2025財年向Rapidus12.9億美元出資。

川普表示上任第一天將對中額外加徵10%關稅，對加墨徵收25%關稅(貿易風險升溫)，然美股投資人目前認為關稅可會會打折，目前沉浸在感恩節年終旺季的快活氣氛。美11月消費者信心升至111.7優於預期且市場肯定川普財長Bessent將帶來華爾街思維且以黎同意達成永久停火協議，風險偏好轉佳。

市場歡慶感恩節及滿意川普減稅放鬆監管政見。道瓊上漲0.28%、S&P500上漲0.57%、Nasdaq上漲0.63%、費半下跌1.21% (年線壓力)、台積電ADR下跌0.67%、羅素下跌0.73%，比特幣回落9.2萬美元。資金由從半導體族群流向循環性類股及中小類股、軟體類股，廣度增加。川普關稅威脅引發中概及車用類股拋售，原因為美汽車主要產地於加墨。美股第四季通常股市表現佳，即使高檔震盪，也很容易拉回上漲。

【東證日K】

【日圓】

川普關稅威脅避險情緒升溫且石破茂強調企業加薪，日圓近期持續升值。日本企業設定2024財年平均匯價145.15(H1:146 / H2:144.31)。

【日本10年債殖利率】

日本Rengo將2025春鬥談判加薪目標設定5%以上(2024加薪年增5.1%)，石破茂表示提高薪資微政府首要任務。9月國內銀行貸款利率0.951%，利率高檔有利銀行類股獲利。

【強弱族群】