【美債】

聯準會會議紀要顯示官員傾向漸進式降息，依舊維持降息前景但會需要更多時間觀察市場變化，短債持續走升而長債漲勢趨緩，目前十年期以及兩年期公債殖利率來到4.3004%&4.2457%，關注本日美國十月PCE數據。美國非農數據大幅下滑，不過市場認為可能是天災等短期因素影響並未造成市場恐慌，而近期通膨數據出現反彈以及第三季經濟穩健增長，加上川普當選美國總統，其政策可能不利通膨降溫，聯準會降息路徑將更加緩慢。

【利率期貨預期】

市場預期下次降息在十二月，至2025年底共降息幅度預期共三碼： 

【美元指數】

美國經濟數據好壞參半，而聯準會會議紀要顯示官員傾向漸進式降息，依舊維持降息前景但會需要更多時間觀察市場變化，另外市場對於川普的關稅言論造成的擔憂情緒回穩，美元指數高點回落，目前來到106.878，關注本日美國十月PCE數據。美國非農數據大幅下滑，不過市場認為可能是天災等短期因素影響並未造成市場恐慌，而近期通膨數據出現反彈以及第三季經濟穩健增長，加上川普當選美國總統，其政策可能不利通膨降溫，聯準會降息路徑將更加緩慢。

【歐元】

1.德國十一月Ifo商業景氣指數85.7低於預期。

2.歐元區十一月製造業&服務業PMI初值45.2&49.2，皆低於預期。

3.德國十一月製造業PMI初值43.2高於預期，服務業PMI初值49.4低於預期。

4.法國十一月製造業&服務業PMI初值43.2&45.7皆低於預期。

5.德國第三季GDP年增&季增率終值0.10%&0.10%皆低於預期。

德國商業信心受到汽車業的疲弱、政治局勢不穩以及川普可能帶來的關稅風險而下滑，歐元低點震盪，關注本日德國十二月Gfk消費者信心指數。

【日圓】

1.十月服務PPI年增率2.90%高於預期。

2.十一月製造業PMI初值49.0低於前值，服務業PMI初值50.2高於前值。

3.十月CPI年增率2.30%符合預期，核心CPI年增率2.30%高於預期。

4.十月出口&進口年增率3.10%&0.40%，皆高於預期。

5.十月未經季調貿易收支-4,612億日圓低於預期。

日本首相希望企業能夠持續調薪，有利經濟以及潛在通膨達到央行目標，進而加強緊縮前景有利日圓，關注本週五日本十一月東京CPI數據。

【英鎊】

1.十一月製造業&服務業PMI初值48.6&50.0，皆低於預期。

2.十月零售&核心零售銷售年增率2.40%&2.00%，皆低於預期。

3.十月零售&核心零售銷售月增率-0.70%&-0.90%，皆低於預期。

4.十月CPI年增&月增率2.30%&3.30%，皆高於預期。

5.十月CPI月增率0.60%高於預期。

英國十一月PMI數據表現不如預期，服務業意外疲軟，英鎊低點震盪，關注下週一英國十一月全國房價數據。

【加拿大幣】

1.九月零售月增率0.40%符合預期，核心零售銷售月增率0.90%高於預期。

2.十月原物料價格指數3.80%高於預期。

3.十月CPI年增&月增率2.00%&0.40%，皆高於預期。

4.十月新屋開工數24.08萬戶高於預期。

5.九月批發銷售月增率0.80%低於預期。

受到下屆美國總統川普表示將提高加拿大關稅的言論影響，稍晚市場擔憂情緒降溫，加幣跌勢趨緩，關注本週五加拿大第三季GDP數據。

【澳幣】

1.十月CPI年增率2.10%低於預期。

2.第三季營建完工季增率1.60%高於預期。

3.十一月製造業PMI初值   49.4高於前值，服務業PMI初值49.6低於前值。

4.十月就業變動1.59萬人低於預期。

5.十月失業率4.10%符合預期。

下屆美國總統川普表示將提高中國關稅，澳洲最大貿易夥伴的經濟可能受影響，加上澳洲通膨數據不如預期，澳幣持續走貶，關注本週四澳洲第三季私人資本支出季增率。

【人民幣】

1.一至十月工業利潤年增率-4.30%低於前值。

2.一至十月固定資產投資年增率3.40%低於預期。

3.一至十月房地產投資年增率-10.3%低於預期。

4.一至十月工業生產年增率5.80%高於預期。

5.一至十月零售銷售年增率3.50%高於預期。

中國十月工業利潤數據依舊疲弱，顯示降息未能改善通縮情況，人民幣持續走弱，關注本週六中國十一月官方PMI數據。

【本週重要數據】

【主要貨幣漲跌】