【日經日K】

【日股】

週三日經下跌0.8%收38442，因川普表示上任後將對中墨加課徵關稅且提名葛里爾擔任貿易代表(對中強硬)，市場風險偏好惡化。日本半導體設備受費半影響疲軟，能源類股因中東停火協議而下跌，日圓走升至152也打壓出口類股，資金轉向公用事業/醫療保健類股避險。日銀升息預期提振金融股。預計日經近期區間弱勢震盪(川普表示將對加墨課25%及中10%關稅 短期衝擊市場信心)。

石破茂承諾2030年前將支出10兆日圓的計畫支持AI產業發展有利產業升級。日支持核電重啟，預計2030核能發電比例上升至22%，有利電力股中長期表現。日本正研擬2024財年補充預算，規模13.5兆，內容含括對民眾補貼對抗高物價及支持半導體。2025財年向Rapidus12.9億美元出資。

美10月核心PCE年增2.8%及初領失業金符合預期(FED降息轉趨謹慎)，以黎同意達成停火協議不確定性結束，市場轉向Dell與HP財報利空，FTC啟動對MSFT反壟斷調查科技七雄多數下跌，美股高檔震盪。道瓊下跌0.31%、S&P500下跌0.38%、Nasdaq下跌0.6%、費半下跌1.51% (一度跌破250日線)、台積電ADR下跌1.45%、羅素上漲0.08%，比特幣回升9.6萬美元。資金由從半導體族群流向循環性類股及中小類股、軟體類股，廣度增加。美股第四季通常股市表現佳，即使高檔震盪，也很容易拉回上漲。

【東證日K】

【日圓】

川普關稅威脅避險需求升溫且石破茂強調企業加薪，日圓近期持續升值(不利出口類股)。日本企業設定2024財年平均匯價145.15(H1:146 / H2:144.31)。

【日本10年債殖利率】

日本Rengo將2025春鬥談判加薪目標設定5%以上(2024加薪年增5.1%)，石破茂表示提高薪資微政府首要任務。9月國內銀行貸款利率0.951%，利率高檔有利銀行類股獲利。

【強弱族群】