【美債】

聯準會重視的通膨數據如預期反彈以及就業數據穩健，不過市場仍持續反映美國新提名財長能夠改善財政赤字以及對關稅看法較為彈性，美債震盪走升，目前十年期以及兩年期公債殖利率來到4.2634%&4.2272%，關注下週一美國十一月ISM製造業指數。美國非農數據大幅下滑，不過市場認為可能是天災等短期因素影響並未造成市場恐慌，而近期通膨數據出現反彈以及第三季經濟穩健增長，加上川普當選美國總統，其政策可能不利通膨降溫，聯準會降息路徑將更加緩慢。

【利率期貨預期】

市場預期下次降息在十二月，至2025年底共降息幅度預期共三碼：

【美元指數】

歐洲央行官員認為進一步降息空間有限使歐元轉強，日圓受升息預期升溫持續走強，雖然美國通膨數據如預期反彈以及就業市場穩健，但受非美貨幣回升使美元指數持續走弱，目前來到106.219，關注下週一美國十一月ISM製造業指數。美國非農數據大幅下滑，不過市場認為可能是天災等短期因素影響並未造成市場恐慌，而近期通膨數據出現反彈以及第三季經濟穩健增長，加上川普當選美國總統，其政策可能不利通膨降溫，聯準會降息路徑將更加緩慢。

【歐元】

1.德國十二月Gfk消費者信心指數-23.3低於預期。

2.德國十一月Ifo商業景氣指數85.7低於預期。

3.歐元區十一月製造業&服務業PMI初值45.2&49.2，皆低於預期。

4.德國十一月製造業PMI初值43.2高於預期，服務業PMI初值49.4低於預期。

5.法國十一月製造業&服務業PMI初值43.2&45.7皆低於預期。

歐洲央行理事表示未來降息幅度空間不大，使得市場對降息幅度的預期稍微下降，歐元止跌回升，關注本日德國十一月CPI初值數據。

【日圓】

1.十月服務PPI年增率2.90%高於預期。

2.十一月製造業PMI初值49.0低於前值，服務業PMI初值50.2高於前值。

3.十月CPI年增率2.30%符合預期，核心CPI年增率2.30%高於預期。

4.十月出口&進口年增率3.10%&0.40%，皆高於預期。

5.十月未經季調貿易收支-4,612億日圓低於預期。

日本首相希望企業能夠持續調薪，有利經濟以及潛在通膨達到央行目標，進而加強緊縮前景有利日圓，關注本週五日本十一月東京CPI數據。

【英鎊】

1.十一月製造業&服務業PMI初值48.6&50.0，皆低於預期。

2.十月零售&核心零售銷售年增率2.40%&2.00%，皆低於預期。

3.十月零售&核心零售銷售月增率-0.70%&-0.90%，皆低於預期。

4.十月CPI年增&月增率2.30%&3.30%，皆高於預期。

5.十月CPI月增率0.60%高於預期。

英國十一月PMI數據表現不如預期，服務業意外疲軟，受到美元回落影響使英鎊走升，關注下週一英國十一月全國房價數據。

【加拿大幣】

1.九月零售月增率0.40%符合預期，核心零售銷售月增率0.90%高於預期。

2.十月原物料價格指數3.80%高於預期。

3.十月CPI年增&月增率2.00%&0.40%，皆高於預期。

4.十月新屋開工數24.08萬戶高於預期。

5.九月批發銷售月增率0.80%低於預期。

受到下屆美國總統川普表示將提高加拿大關稅的言論影響，稍晚市場擔憂情緒降溫，加上美元回落使加幣走升，關注本週五加拿大第三季GDP數據。

【澳幣】

1.第三季私人資本支出季增率1.10%

2.十月CPI年增率2.10%低於預期。

3.第三季營建完工季增率1.60%高於預期。

4.十一月製造業PMI初值   49.4高於前值，服務業PMI初值49.6低於前值。

5.十月就業變動1.59萬人低於預期。

市場傳出中國可能提前招開中央經濟工作會議以及加大刺激政策力道，澳幣走勢轉強，關注下週一澳洲十月零售銷售數據。

【人民幣】

1.一至十月工業利潤年增率-4.30%低於前值。

2.一至十月固定資產投資年增率3.40%低於預期。

3.一至十月房地產投資年增率-10.3%低於預期。

4.一至十月工業生產年增率5.80%高於預期。

5.一至十月零售銷售年增率3.50%高於預期。

市場傳出中國可能提前招開中央經濟工作會議以及加大刺激政策力道，人民幣偏多震盪，關注本週六中國十一月官方PMI數據。

【本週重要數據】

【主要貨幣漲跌】