【日經日K】

【日股】

週二日經-0.72%收39082，市場擔憂FOMC，日央傾向12月利率不變，金融類股及權值股承壓，日經連四日走跌。日圓回貶，支撐日經高位區間震盪。日經成分股站上月線42.67%，站上季線47.11%(結構轉差)。日經日MACD紅柱縮短，日KD交叉向下，跌破月季線。預計區間弱勢震盪。

石破茂承諾2030年前將支出10兆日圓的計畫支持AI產業發展有利產業升級。日支持核電重啟，預計2030核能發電比例上升至20-22%、再生能源36-38%，有利電力股中長期表現。日本正研擬2024財年補充預算，規模13.5兆，內容含括對民眾補貼對抗高物價及支持半導體。日本將提出2024年度預算修正案撥出98-105億美元投資先進半導體，日本中長線看好。

FOMC降息1碼但暗示2025僅降息2碼降息速度放緩(通膨壓力)低於預期，獲利賣壓出籠，股債同跌。11月零售銷售月增0.7%高於預期，11月工業生產月增率0.2%低於預期，經濟數據好壞參半。道瓊下跌2.58%連10黑(跌破季線)、S&P500下跌2.95%(跌破季線)、Nasdaq 100下跌3.6%(跌破月線)、費半下跌3.85%(跌破月線)、台積電ADR下跌2.54%、羅素-4.39%(對於利率較敏感 跌破季線)、漲多的七巨頭遭提款-4.12%(跌破10日線)，比特幣回調至10.1萬美元。11月CPI/PPI報告呈現通膨仍有黏性，預計2025降息碼數會減少至2碼且降息之間間隔會拉長。FOMC會議內容證實此前日報預期，等權重標普SPW下跌2.97%跌破季線(市場廣度縮減)。留意市場結構轉差。

VIX上漲74.04%至27.62(FOMC讓市場驚嚇)，美國10 年期公債殖利率升至4.5%過前高(不利股市)，美元過前高至108。個股方面: NVDA股價下跌1.14%(季線之下)。特斯拉下跌8.28%(留意回調風險)。AVGO表示ASIC晶片需求強勁，股價高檔震盪回調6.91%。美光財測低於預期，盤後股價下跌14%。

日本11月出口年增3.8%(半導體設備出口年增32.1%)，弱勢日圓貢獻，預計出口持續溫和成長。

【東證日K】

【日圓】

日央認為即使等到1月或更晚再調高利率也不會付出巨大代價。FOMC鷹派降息，美日利差大，日圓回貶(有利出口類股)。日本企業設定2024財年平均匯價145.15(H1:146 / H2:144.31)。

【日本10年債殖利率】

12月預計不升息，日央表示既使等到2025/1或更晚再調更利率也不會付出巨大代價。稍不利因銀行類股。

【強弱族群】