【美債】

聯準會官員預估明年將加快降息使市場降息預期升溫，加上美國財政部長表示無意擴大長債發行，美債價格走升，目前十年期以及兩年期公債殖利率來到4.2319%&3.7213%，須關注本日美國六月ISM製造業PMI數據。美國新增非農數據顯示勞動市場緩步降溫，關稅政策目前對勞動市場影響正在浮現。通膨數據連續四個月低於預期，而經濟展望則在關稅政策持續調整後開始好好。聯準會表示經濟前景的不確定性減弱，當前處於可觀望的位置，等待更多資訊後再行動。

【利率期貨預期】

市場預期2025年共降息約三碼:【美元指數】

聯準會官員預估明年將加快降息，而美國總統川普批評聯準會主席鮑爾不降息造成美國損失，市場降息預期上升使美元疲弱，美元指數目前來到96.698，須關注本日美國六月ISM製造業PMI數據。美國新增非農數據顯示勞動市場緩步降溫，關稅政策目前對勞動市場影響正在浮現。通膨數據連續四個月低於預期，而經濟展望則在關稅政策持續調整後開始轉好。聯準會表示經濟前景的不確定性減弱，當前處於可觀望的位置，等待更多資訊後再行動。

【歐元】

1.     德國六月CPI年增率初值2.00%低於預期，月增率初值0.10%低於預期。

2.     法國六月CPI年增率初值0.80%高於預期，月增率初值0.40%高於預期。

3.     德國七月Gfk消費者信心指數-20.3低於預期。

4.     德國六月Ifo商業景氣指數88.4高於預期。

5.     歐元區六月製造業PMI初值 49.4低於預期，服務業PMI初值50.0符合預期。

德國通膨意外降溫，歐元區有望持續實現通脹目標，不過美元走貶使歐元上漲，須關注本日歐元區六月CPI初值數據。

【日圓】

1.     六月製造業PMI終值50.1低於初值。

2.     第二季日銀短觀大型非製造業指數34等於預期。

3.     第二季日銀短觀大型製造業指數13高於預期。

4.     五月工業生產月增率0.50%低於預期。

5.     五月零售銷售月增率-0.20%低於預期

日本第二季日銀短觀製造業指數意外升溫，顯示製造業在貿易戰的影響下仍維持韌性有利日本經濟，可能使日央維持緊縮立場，須關注本週四日本六月服務業PMI終值數據。

【英鎊】

1.     第一季GDP年增率終值1.30%符合預期，季增率終值0.70%符合預期。

2.     六月製造業PMI初值47.7高於預期，服務業PMI初值51.3符合預期。

3.     五月零售銷售月增率-2.70%低於預期，核心零售銷售月增率-2.80%低於預期。

4.     五月零售銷售月增率-1.30%低於預期，核心零售銷售月增率-1.30%低於預期。

5.     五月CPI年增率3.40%符合預期，核心CPI年增率3.50%。

英國央行行長表示勞動市場跟薪資壓力都在降溫，晚些時候將再度降息，美元疲弱使英鎊高點震盪，須關注本日英國六月全國房價指數數據。

【加拿大幣】

1.     四月GDP月增率-0.10%低於預期。

2.     五月CPI年增率1.70%符合預期，月增率0.60%高於預期。

3.     四月零售銷售月增率0.30%低於預期，核心零售銷售月增率-0.30%低於預期。

4.     五月新屋開工27.95萬戶高於預期。

5.     四月批發銷售月增率-2.30%低於預期。

加拿大取消對美國的數字服務稅，美加重新啟動貿易談判，加幣大幅走升，須關注本週三加拿大六月製造業PMI數據。

【澳幣】

1.     六月製造業PMI終值50.6低於初值。

2.     五月CPI年增率2.10%低於預期。

3.     五月失業率4.10%符合預期。

4.     五月就業變動-0.25萬人低於預期。

5.     五月商業景氣指數2高於前值。

澳洲最大出口國中國經濟數據表現超乎預期，中國經濟若好轉有利澳洲出口，澳幣走勢轉強，須關注本週三澳洲五月零售數據。

【人民幣】

1.     六月財新製造業PMI為50.4高於預期。

2.     六月官方製造業PMI為49.7高於預期，服務業PMI為50.5高於預期。

3.     一至五月工業利潤年增率-1.10%低於預期。

4.     五月失業率5.00%低於預期。

5.     一至五月工業生產年增率6.30%低於預期。

中國採購經紀人數據表現超乎預期，顯示經濟在中美貿易戰停火之後有望升溫，人民幣偏多震盪，須關注下週三中國六月CPI&PPI數據。

【本週美國重要數據】

【主要貨幣漲跌】