【美債】

美國與越南達成貿易協議，貿易戰有望降溫有利美國經濟，但美國ADP新增就業人數意外萎縮，顯示就業市場可能轉弱，目前十年期以及兩年期公債殖利率來到4.2612%&3.7622%，須關注本日美國六月新增非農數據。美國新增非農數據顯示勞動市場緩步降溫，關稅政策目前對勞動市場影響正在浮現。通膨數據連續四個月低於預期，而經濟展望則在關稅政策持續調整後開始好好。聯準會表示經濟前景的不確定性減弱，當前處於可觀望的位置，等待更多資訊後再行動。

【利率期貨預期】

市場預期2025年共降息約三碼:【美元指數】

美國與越南達成貿易協議，貿易戰有望降溫，但美國ADP新增就業人數意外萎縮，就業市場可能轉弱，美元低點震盪，美元指數目前來到96.698，須關注本日美國六月新增非農數據。美國新增非農數據顯示勞動市場緩步降溫，關稅政策目前對勞動市場影響正在浮現。通膨數據連續四個月低於預期，而經濟展望則在關稅政策持續調整後開始轉好。聯準會表示經濟前景的不確定性減弱，當前處於可觀望的位置，等待更多資訊後再行動。

【歐元】

1.     歐元區五月失業率6.30%高於預期。

2.     歐元區六月CPI年增率初值2.00%符合預期，核心CPI年增率初值2.30%符合預期

3.     歐元區六月製造業PMI終值49.5高於預期。

4.     德國六月製造業PMI終值49.0符合預期

5.     法國六月製造業PMI終值48.1高於預期。

歐元區通膨數據如預期升溫，其中服務價格走升將使歐洲央行較為謹慎，歐元持續走升，須關注本日歐元區六月服務業PMI終值數據。

【日圓】

1.     六月製造業PMI終值50.1低於初值，服務業PMI終值51.7高於初值。

2.     第二季日銀短觀大型非製造業指數34等於預期。

3.     第二季日銀短觀大型製造業指數13高於預期。

4.     五月工業生產月增率0.50%低於預期。

5.     五月零售銷售月增率-0.20%低於預期

日本第二季日銀短觀製造業指數意外升溫，顯示製造業在貿易戰的影響下仍維持韌性有利日本經濟，可能使日央維持緊縮立場，須關注本週五日本五月家庭支出數據。

【英鎊】

1.     六月製造業PMI終值47.7符合預期。

2.     六月全國房價指數年增率2.10%低於預期，月增率-0.80%低於預期。

3.     第一季GDP年增率終值1.30%符合預期，季增率終值0.70%符合預期。

4.     六月製造業PMI初值47.7高於預期，服務業PMI初值51.3符合預期。

5.     五月零售銷售月增率-2.70%低於預期，核心零售銷售月增率-2.80%低於預期。

市場擔憂英國財務大臣可能會更換，擔憂財政赤字問題的情緒升溫，不過稍晚英國首相表示對財務大臣的支持，英鎊大幅走貶後跌幅收斂，須關注本日英國六月服務業PMI終值數據。

【加拿大幣】

1.     六月製造業PMI為 45.6低於前值。

2.     四月GDP月增率-0.10%低於預期。

3.     五月CPI年增率1.70%符合預期，月增率0.60%高於預期。

4.     四月零售銷售月增率0.30%低於預期，核心零售銷售月增率-0.30%低於預期。

5.     五月新屋開工27.95萬戶高於預期。

加拿大取消對美國的數字服務稅，美加重新啟動貿易談判，加幣震盪走升，須關注本日加拿大五月貿易收支數據。

【澳幣】

1.     五月貿易收支22.38億澳幣低於預期。

2.     六月製造業PMI終值50.6低於初值，服務業PMI終值51.8高於初值。

3.     五月零售銷售月增率0.20%低於預期。

4.     五月建築許可月增率3.20%低於預期。

5.     五月CPI年增率2.10%低於預期。

澳洲最大出口國中國經濟數據表現超乎預期，中國經濟若好轉有利澳洲出口，澳幣震盪走升，須關注下週二澳洲六月NAB企業信心指數數據。

【人民幣】

1.     六月財新製造業PMI為50.4高於預期，服務業PMI為50.6低於預期。

2.     六月官方製造業PMI為49.7高於預期，服務業PMI為50.5高於預期。

3.     一至五月工業利潤年增率-1.10%低於預期。

4.     五月失業率5.00%低於預期。

5.     一至五月工業生產年增率6.30%低於預期。

中國採購經紀人數據表現超乎預期，顯示經濟在中美貿易戰停火之後有望升溫，人民幣偏多震盪，須關注下週三中國六月CPI&PPI數據。

【本週美國重要數據】

【主要貨幣漲跌】