輝達GB200量產預備 法人:散熱族群可望搶先受惠

(中央社記者曾仁凱台北2024年11月9日電)輝達
(NVIDIA)備受矚目的GB200 AI伺服器準備量產,
法人看好散熱族群處於產業鏈上游,可望比鴻海
(2317)、廣達(2382)等代工廠搶先受惠,雙鴻(3324)、
奇鋐(3017)的液冷設備今年第4季就會開始小量出貨,
明年營運動能可期。

輝達全新的GB200 AI伺服器預計今年底開始出貨,
正進入緊鑼密鼓準備階段。輝達執行長黃仁勳日前受
訪時表示,市場對於新一代Blackwell架構AI晶片的需
求「很瘋狂」。

雖然需求端無虞,但在供應端方面,GB200 AI伺服
器許多零件規格都是跳級直升,對供應鏈而言是一大
挑戰,法人持續緊盯GB200出貨進度。業者表示,
GB200今年底就會開始小量出貨,但供應鏈順暢需要
時間調整,營運真正爆發的時間點大約會落在明年農
曆年後。

雙鴻董事長林育申日前已經預告,「GB200伺服器
今年底開始出貨,公司明年首季營收將垂直升空。」
雙鴻13日將舉行法人說明會,林育申親自開講,可望
進一步說明。

不過法人提醒,雖然喜迎GB200出貨預備,但散熱
族群短時間面臨兩大變數,新機上市前,AI伺服器會
先進入新舊平台轉換的過渡期,恐影響散熱廠今年第
4季表現。

其次,AI伺服器大廠、也是輝達親密合作夥伴的美
超微(Supermicro),最近面臨財報難產,可能被迫
下市的重大危機。市場頻傳客戶轉單、抽單,這可能
打亂GB200上市初期的供應情況。雙鴻、奇鋐都是美
超微供應鏈成員,雖然業者表示目前為止收付款一切
正常,訂單也沒有改變,但後續影響仍需要觀察。
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