消費性新品需求優於預期 投信看好旺季題材支撐台股

(中央社記者潘智義台北2023年9月22日電)國泰投
信總經理張雍川今天表示,因庫存降低,下半年智慧
手機、個人電腦新產品推出,刺激終端需求,下半年
季節性的旺季可期。

張雍川在「國泰投信半導體趨勢論壇」活動前記者
會指出,iPhone 15需求優於預期,不論台、美、中市
場預購都有不錯表現,個人電腦不論商用或消費機種
都有新機推出,帶動旺季需求,可見之前市場過度悲
觀。

他認為,人工智慧(AI)伺服器需求帶動台灣重要
供應鏈,出貨量明顯提升之前受制晶片供應不足,造
成出貨動能未能呈現給投資人看,現在供應改善,通
用型伺服器排擠現象已恢復正常。智慧手機、個人電
腦(PC)、伺服器都可望有旺季,期待IC產業的產能
利用率提升。

對於通膨的風險部分,他評估,若通膨後續數據高
於預期,石油輸出國家減產,使油價來到高價位,加
上美國兩黨競爭激烈,再度拿政府關門當戲碼,但只
要不失控,這些都不會是大問題,台灣科技業依然有
成長動能,看好台灣半導體族群。

張雍川說,台灣有穩定成長的電動車產業鏈,此外
人工智慧更是未來10年成長的重要的潛力產業;AI概
念股雖然漲多,有一定風險,但產業發展前景佳,AI
晶片供應漸趨穩定,AI伺服器概念股業績展望佳,有
機會靠業績來支撐股價。

另外,他坦言,外資近來持續賣超,感覺起來似乎
要把今年以來的買超都吐回去,但近來台股靠內資撐
起一片天,未如往年外資進來就漲、離開就跌的情
況,這是好現象。
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