（中央社記者張璦台北2024年5月18日電）中國經濟
不僅面臨地方債、房地產暴雷等內憂，外患亦是燙手
山芋。臺灣銀行董事長呂桔誠接受中央社專訪時表
示，他在2018年就提出「美中貿易戰不止是貿易
戰」，而是涵蓋科技、金融等多層面的國家戰略競
爭。

他認為，2隻大象對峙迫使台商調整經營策略，分
散在中國生產基地集中的風險，臺銀也持續減降對中
曝險集中度，對中曝險占淨值比從8年前的45%高峰，
減降至目前為3.42%。

談及臺銀如何填補中港地區業務減少的盈餘，呂桔
誠表示，近年臺銀做了不少轉型，除調整資產品質、
精進負債管理，更積極發展「三駕馬車」策略，即企
金、消金和公部門業務，均衡配置，若景氣、市場有
任何變化，比如企金減降、消金可以補上，「失之東
隅，收之桑榆」，是穩健經營的關鍵。

除臺銀已耕耘多年的企金、公部門業務，呂桔誠指
出，消金近年為臺銀的貢獻成長顯著，去年消金授信
餘額與房貸市占率均拿下全國第一，自2016年提出單
一年新承作房貸金額新台幣1000億元，到2023年已連
5年達成「2千金」，以今年來說，前4月已有940億
元，達陣「2千金」目標的近1/2。

臺銀房貸業務帶來穩定收入來源的同時，逾放比僅
0.09%、實質損失率也僅有0.0008%，究其背後結構，
呂桔誠說明，臺銀房貸業務自住案件超過9成，大多
數都是承作青安首購、公教族群，第3戶占不到1%，
法人購屋甚至只占萬分之6，代表「體質是很棒
的」。

他進一步表示，除了把定存引導為活存，以降低資
金成本，有效利用資金也是轉型關鍵。8年來臺銀的
新台幣存放比從約63%成長至現在的逾78%，多了15
個百分點，若以臺銀4兆元存款規模計算，等於增加
5、6000億元之放款，有效增加收益。

對照臺銀房貸餘額，從7年前的6000億元大幅成長
至1兆1000億元，換言之，臺銀將充沛資金導引至青
安、公教房貸等，不僅可替公司賺取利息收入，也兼
具住者有其屋政策領頭羊象徵意義。

呂桔誠指出，改革者要手持2把刀，一手大關刀、
一手手術刀，先為5、6000億元資金開闢去路，再雕
出75個基本點（basis point）的存放利差，即可為臺銀
創造45億元盈餘。

此外，呂桔誠表示，臺銀一向是新台幣市場的主導
者，現在也積極吸收美元存款，戰術上是擁有賺錢的
籌碼，包含可做SWAP（換匯交易）、同業拆借等，
高層次的戰略思考，是要讓臺銀也成為美元市場的造
市者（market maker），在各方面居領先地位。

走過8年轉型之路，呂桔誠說，現在的臺銀不僅是
有效的政策任務執行銀行，也是有高度專業、多元獲
利管道的商業銀行，反映在數據上，今年前4月稅前
盈餘達約118億元，加計政策性任務則達152億元，雙
創同期新高。

不過，呂桔誠也強調，「我不願意說臺銀轉型已成
功」，因為面對多變的國際政治經濟局勢，轉型必須
持續、沒有止境。