（中央社記者潘姿羽台北2024年06月20日電）中央銀
行跟進全球趨勢，投入研究CBDC（央行數位貨幣）
研究，初步架構出爐，發行初期不計息，以維持現行
貨幣政策的傳遞機制，錢包則有分級制度，依對象、
開立方式及身分驗證程度，分為不記名與記名錢包。

國際貨幣基金（IMF）將CBDC推動進度分為5階
段，依序是「準備」、「概念驗證」、「原型建
構」、「試點」及「實際營運」。

準備階段是指初步研究CBDC可能技術、設計與應
用；概念驗證是在封閉環境中進行測試項目；原型建
構是指建構CBDC生態系統；試點是在真實環境中，
選定特定區域試驗CBDC系統；實際營運則是正式發
行CBDC並營運系統。

央行自2019年起，開始研究CBDC （Central Bank
Digital Currency，央行數位貨幣，也可稱數位新台
幣），並完成二階段研究試驗，目前處於原型建構階
段，與全球先進國家同步。現正進行「廣泛溝通，以
獲得社會大眾的支持」、「精進平台設計，採用更穩
健成熟的技術」及「研議堅實的法律架構，增強市場
對 CBDC的信任」3項工作。

央行表示，現已規劃CBDC初步架構與設計，首
先，將採雙層式架構，由央行提供CBDC平台，於平
台上發行並分配CBDC至中介機構，再由中介機構提
供用戶CBDC。中介機構負責為用戶開立錢包、提供
錢包介面（如手機App）及其他加值應用服務。

CBDC發行初期，將不計息、以無息方式發行。央
行解釋，如果CBDC大量替代銀行存款，可能影響金
融穩定，進而影響貨幣政策傳遞效果；為了避免民眾
將存款大量轉換為CBDC，未來如果決定要發行，初
期會以無息方式發行，但保留附息功能，保持未來政
策彈性。

其他設計包含錢包分級、隱私與個資保護等面向。
央行表示，考量風險管理，CBDC錢包將依對象、開
立方式及身分驗證程度，分為不記名與記名錢包，並
依據風險等級，CBDC平台設有錢包儲值金額及交易
金額上限，中介機構也可根據自身風險考量自訂限
額，但不得高於平台所設的限額。

央行舉例，當用戶開立不記名錢包，只需提供手機
號碼，無需提供其他個人資料，可兼顧民眾隱私需
求；若開立記名錢包時，會由中介機構執行KYC
（Know Your Customer，認識你的客戶）程序，且須
妥善保管與管理用戶個人資料，中介機構僅能查閱自
己及所屬用戶的相關資料，央行也僅能查閱經去識別
化技術處理的用戶交易資料。

觀察全球CBDC進度，已發行國家多是金融基礎設
施較不足的國家，例如巴哈馬及奈及利亞等，希望促
進普惠金融，但發展不如預期。中國大陸及泰國等少
數國家進入試點階段，主要先進國家如日本、歐元區
及英國，均還在概念驗證或原型建構階段，且目前尚
無具體發行時間表。

央行表示，目前仍在持續精進技術，完善CBDC設
計與功能，以符合未來數位經濟發展及社會大眾之
需。

不過央行重申，如果未來決定發行CBDC，考量數
位落差，仍會保留現金發行，以顧及特定族群的偏好
與習慣。