金管會調整期信基金特定比率計算公式 月底前上路

(中央社記者謝方?台北2025年1月7日電)期信基金
一旦出現大幅申購,可能導致期信基金從事期貨交易
所收取與支付保證金及權利金占基金淨值比率短暫失
真,金管會決議修正比率計算方式,月底前上路,可
望降低基金經理人因比率被動違規必須寫報告的額外
行政負擔。

依金管會規定,期信基金從事期貨交易所收取與支
付保證金及權利金占基金淨值比率不得低於5%,比率
分子為期信事業近5個營業日所收取與支付的保證金
及權利金合計數平均值,分母為期信基金淨資產價
值。

因比率分母僅採計單日,分子卻採近5個營業日平
均值,一旦期信基金出現大幅申購,將導致比率分母
一舉跳增,但分子沒有大幅變化,比率因此大幅下降
而未達5%標準。金管會過往雖不會對此類被動違規開
罰,但基金經理人仍必須為此撰寫報告,增添行政負
擔。

金管會證期局副局長黃厚銘今天在例行記者會宣
布,金管會決議採納期貨公會建議,修正比率計算方
式,改為「收取與支付的保證金及權利金合計數占期
信基金淨資產價值比率,最近5個營業日平均數不得
低於5%」,預計1月底前發布函令上路。

根據金管會統計,截至2024年12月底止,有2家兼
營期信業務的投信業者共發行15檔期信基金,資產規
模達新台幣257億元,受益人共6萬4562人。2家兼營
期信業務的投信業者為元大投信及街口投信。
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