iPhone14即將亮相 供應鏈拉貨動能受矚目

(中央社記者韓婷婷台北2022年8月28日電)iPhone
14即將在9月7日登場,市場期待迎來5年來最大變
化,眾所期盼的「史上最強相機」及衛星連網,可望
成為最新亮點,能否提振今年銷售量,為台廠供應鏈
帶來新動能受到關注。

美國蘋果公司(Apple Inc.)稍早宣布將在美西時間
9月7日早上10點、台灣時間9月8日凌晨1點舉辦秋季
發表會,最有希望發表產品包括iPhone 14系列與Apple
Watch S8/SE2/Pro智慧手錶。

全球智慧型手機上半年銷售遇逆風,但蘋果iPhone
第2季銷售表現優於華爾街預期,Apple並未因高通膨
而下調備貨量,目前調研機構普遍預估今年蘋果備貨
iPhone 14系列約9000萬支,可望成為台灣消費性電子
供應鏈下半年的希望。

國內券商研究報告指出,iPhone 14 Pro將是發表會
的焦點,預期主鏡頭將由1200萬畫素躍升為4800萬畫
素,搭載速度更快的A16晶片,並去除瀏海。

報告預估,鏡頭出貨量為9000萬顆至1億顆,除將
推動整體蘋果對台積電(2330)4奈米的貢獻度提
升,鏡頭供應商大立光(3008)、玉晶光(3406),
手機用無線射頻模組與3D感測產品供應商穩懋
(3105),都將成為主要受惠個股。

不過,近期外資報告對大立光的看法相對分歧。美
系券商認為,由於Apple iPhone鏡頭升級明確,今年
4800萬畫素鏡頭占比達45%,而大立光在此產品市占
超過7成,且音圈馬達(VCM)+超廣角鏡的市占也在
提升,調高大立光評等。

美系券商也看好玉晶光在1200萬畫素、7P鏡頭市占
率提升,有利於後市動能,加上將於10月發表全新
VR頭戴式裝置,玉晶光挾蘋果iPhone新機及Meta新VR
頭盔裝置兩大題材,客戶新機齊發,下半年營運添動
能,調高玉晶光目標。

至於亞系外資則認為,大立光無法擺脫智慧手機銷
售不佳命運,除美系客戶外,安卓陣營的手機鏡頭未
來升級有限,且大立光沒有明確給予非手機以外產品
像是MR或車用等方向,因此下修評等至「減碼」。

今年以來受到烏俄戰爭、升息等政治經濟因素影
響,科技股漲多修正壓力大,蘋概股表現受到壓抑。
永豐投信表示,這次蘋果新機搭配衛星通訊題材,對
台廠相關廠商帶來想像空間,新機的發表將再帶動蘋
概股、新應用技術題財股股價的正向動能。

PGIM保德信金平衡基金經理人廖炳焜指出,由於
全球經濟成長動能持續受到下修,科技業的庫存上升
問題也未能解決,目前市場認為,庫存調整須待明年
第2季才會進入尾聲。

廖炳焜表示,隨著新機將上市,蘋概股拉貨題材率
先開跑,加上不少消費性電子、Android手機的銷售動
能出現雜音,相較之下,市場對於蘋果概念股的銷售
動能預期穩健,此時蘋概股相對其他科技股更具有銷
售能見度,在利空消化後,有望成為盤面吸金亮點。
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