9月境內證信基金規模大減1900億元

(中央社記者韓婷婷台北2022年10月19日電)美國聯
準會(Fed)鷹派升息,市場憂慮引發經濟衰退,9月
境內證信基金規模大減逾1900億元;法人表示,美國
通膨數據高檔不墜,10月避險、高息、多元布局持續
為市場主軸。

9月美國S&P500指數下跌9.34%、台股加權股價指數
下跌11.07%。投信投顧公會統計,9月境內證信基金
規模較8月下滑新台幣1909億元,僅貨幣市場基金、
國內槓桿反向ETF、跨國槓桿反向ETF及指數型基金
類型規模呈現月成長。

元大投信表示,美國通膨數據持續高檔不墜,考驗
投資人信心,10月避險、高息、多元布局為市場主
軸,持續看好美國短天期公債、全球平衡型基金及台
股高股息ETF投資價值,建議可採分批布局或定期定
額方式,分散風險。

元大投信表示,觀察元大9月規模逆勢成長前5名基
金,多少反映市場氛圍。成長最大的是元大美債1-3
ETF(00719B),投資人因應美國積極升息,尋求避
險投資機會,美國2年期公債殖利率在9月底來到
4.27%,加上升息推動強勢美元,短天期美國公債擁
匯率、息收、避險的三重投資價值,帶動規模成長居
首位。

統一投信表示,根據歷史經驗,美元投資等級債指
數月底價格跌破5年均線,一年後平均報酬達到2成。
今年聯準會密集升息,美元投資等級債睽違12年再次
跌破5年均線,且殖利率超過5%,為難得一見的長線
買點。

統一美債10年Aa-A ETF(00853B)基金經理人張浩
宸表示,以彭博美元計價全球投資等級公司債總報酬
指數為例,從指數成立至去年底約50年間,588筆月
資料中,僅出現過17次月底指數價格低於5年均線,
發生機率2.89%;且這17次的數據顯示,美元投資等
級債月底指數價格低於5年均線,一年後的平均報酬
率逼近2成。
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