（中央社記者謝方?台北2023年02月16日電）金管會
對投資型保單將祭出6大新規，為避免保戶承受過高
風險，金管會今天公布法規修正草案，明定投資型保
單不僅不能連結至國外槓桿型及反向型ETF，未來將
同樣不能連結至國內槓桿型及反向型ETF。

為強化保單相關監理措施，金管會與壽險業者討論
後，今天公布「人身保險商品審查應注意事項」、
「投資型保險專設帳簿保管機構及投資標的應注意事
項」及「投資型保險資訊揭露應遵循事項」修正草
案，預告期定為14天。

金管會對投資型保單祭出6大新規，第一，為避免
資產撥回機制損及本金，金管會明定類全委投資型保
單的全委帳戶單位淨值低於帳戶成立當日單位淨值8
成時，將不得提供資產撥回，且僅得以「現金撥回」
方式設計商品。

第二，考量台灣壽險業經驗生命表會更迭，金管會
修正投資型保單計算目標保險費上限，所適用預定死
亡率基礎為「最新發布台灣壽險業經驗生命表」。

第三，考量保單帳戶價值尚未累積時即提供加值給
付，如同在保戶手中收取保費後即刻退還保費給保
戶，金管會明定投資型保單若提供加值給付，應在保
單年度屆滿5年以上始得提供加值給付，同時，保險
業應揭露給付來源。

第四，金管會現行規定投資型保單禁止連結至國外
槓桿型及反向型ETF，對國內則無限制，為避免保戶
承受過高風險，金管會明定投資型保單未來完全禁止
連結至槓桿型及反向型ETF。

第五，金管會明定類全委投資型保單所投資非投資
等級債券型基金及新興市場債券型基金合計投資比例
上限不超過20%，且其中非投資等級債券型基金投資
比例上限不超過10%。

至於其餘投資型保單連結的投資標的，不得投資於
非投資等級債券基金及新興市場債券基金。

金管會保險局副局長蔡火炎說明，此項修法主要考
量投資型保單連結的債券型基金若以投資非投資等級
債券為訴求，將會使保戶面臨較高信用風險。

第六，為強化投資型保單資訊揭露，金管會明定保
險商品說明書、簡介、保單價值定期報告應揭露的相
關事項及警語。

針對利變型及房貸壽險，金管會各祭1項新規。金
管會明定房貸壽險給付項目非屬身故保險金或喪葬費
用保險金及完全失能保險金者，應以附約方式設計，
提供要保人自由選擇。

蔡火炎指出，房貸壽險原則上是提供壽險身故及完
全失能保障，不過金管會發現，有業者把房貸壽險設
計成綜合險，加入傷害險或健康險保障，墊高保費；
金管會希望未來房貸壽險回歸單純壽險保障，其餘保
障則以附約設計，提供要保人選擇權利。

至於利變型壽險，金管會則在現行商品送審文件的
保險商品利潤分析中，額外增訂主管機關指定的解約
率測試情境。