手機PA需求持續回溫 砷化鎵廠Q4展望樂觀

今天領漲的族群在砷化鎵族群及光學鏡頭族群

10/31大盤下跌148.41點(-0.92%)收在16001.27點，OTC下跌3.52點(-1.65%)收在209.65點，大型股表現比小型股強

選股條件:今天大盤下跌，個股逆風不跌並上漲超過0.7%，且月線往上之個股期標的

今天領漲的族群是砷化鎵族群，砷化鎵手機PA族群受惠手機需求穩步回溫，營收已由低點翻揚，其中又以宏捷科(8086)、全新(2455)成長幅度較大。手機市場經歷逾兩年調整，最早經歷去化庫存的手機PA族群庫存率先落底，隨著蘋果及非蘋陣營相繼推出新機，刺激換機潮顯現，帶動客戶回補庫存需求顯現。供應鏈稱客戶自6~7月開始，拉貨有轉強跡象，其中中國市場目前手機中低階手機PA主要由中國IC 設計公司供應，高階PA則主要由某家美系晶片大廠供應，而目前不論高階還是中低階訂單需求，皆呈現復甦格局，預期拉貨需求將延續至Q4。今天砷化鎵族群宏捷科(8086)亮燈漲停板、穩懋(3105)上漲3.57%。

今天另一個領漲的族群是光學鏡頭族群，供應鏈傳出iPhone 16鏡頭將迎來大改版，旗艦款擬搭載更高階的模造玻璃(Molding Glass)，讓手機更輕薄，並提高光學變焦倍率，不過由於生產製程難度高、產能有限，因此供應鏈近期提前一年開始備料，為史上首見。蘋果包下全球模造玻璃龍頭HOYA產能，大立光(3008)也將加入生產模造玻璃行列，上游材料廠近期啟動備料。大立光目前為iPhone 15 Pro Max長焦鏡頭獨家供應商，明年(2024)蘋果旗艦機機鏡頭規格一旦推進搭載模造玻璃，預估成本將再增加10%~20%。蘋果對明年iPhone 16鏡頭大改版，OPPO、vivo等非蘋大廠也有意導入模造玻璃，將有助推升光學鏡頭廠營收表現。今天光學鏡頭族群大立光上漲2.22%。