記憶體三大原廠積極減產 估明年Q3供需黃金交叉

今天領跌的族群在記憶體族群及成熟製程族群

11/16大盤上漲42.40點(+0.25%)收在17171.18點，OTC上漲1.05點(+0.48%)收在221.55點，小型股表現比大型股強

選股條件:今天大盤上漲，個股順風不漲並下跌，且月線往下之個股期標的

今天領跌的族群是記憶體族群，十銓(4967)總經理陳慶文在昨天(15)線上法說會中稱三星、SK海力士及美光三大原廠積極減產，不管DRAM或NAND，價格皆會往上，待真正的需求來臨，明年(2024)Q3供需將出現一個交叉點，市況將更為正向。以三大原廠的平均成本來看，DDR4 8GB (1GX8)3200成本區間在1.9~2.4美元，NAND 512GB TLC Wafer成本在2.3~2.6美元之間，年初時才1.6美元，各家都是虧錢在賣。陳慶文預期原廠稼動率恢復應是明年下半年以後。今天記憶體模組族群威剛(3260)下跌2.16%。

今天另一個領跌的族群是成熟製程族群，研調機構統計，明年中國將有32座成熟製程晶圓廠建成，加上原有44座，全球成熟製程市況即將進入供需失衡倒數，台系三大成熟製程晶圓代工廠聯電(2303)、世界先進(5347)及力積電(6770)，未來營運恐將面臨極大挑戰。面對此挑戰，晶圓代工成熟製程爆發疫情後最大降價潮。傳出聯電(2303)、世界先進(5347)及力積電(6770)等成熟製程廠為搶救產能利用率，大砍明年首季報價。降價幅度達二位數百分比，專案客戶降幅更高達15%~20%，藉此削價換量，降價幅度是疫後最大。此次報價修正讓晶圓代工成熟製程價格下探至疫情後新低點，將影響相關業者毛利率與獲利。今天成熟製程族群聯電下跌0.61%。