🚢航運乘風破浪 高速傳輸續強

📉 今天領跌的族群在MLCC族群及ABF載板族群

✅ 3/3大盤上漲66.80點(+0.37%)收在17934.40點，OTC上漲0.54點(+0.25%)收在219.55點，大型股表現比小型股強

🤖 選股條件:今天大盤上漲，個股順風不漲並下跌超過0.6%，且月線往下之個股期標的

✅ 今天領跌的族群是MLCC族群，被動元件族群從去年(2021)Q3以來受到訂單調整影響，再加上疫情影響，標準品價格在去年Q3到Q4季減5%~10%。今年Q1價格預期將會下跌3%~5%；Q2的跌幅也會在5%以內。今年春節期間，全球最大手機市場-中國的手機銷量較去年同期衰退10%，使相關廠商訂單減少。今天被動元件族群表現弱勢，華新科(2492)下跌0.66%、國巨(2327)下跌0.65%。

✅ 今天另一個領跌的族群ABF載板族群，載板三雄中，南電(8046)的ABF載板的營收占比最高達50%(欣興(3037)佔41%、景碩(3189)佔25%)。在受惠5G、AI、高效能運算(HPC)等應用快速成長，且載板持續供不應求的情況下，ABF載板三雄去年(2021)皆繳出亮麗的成績單。欣興(3037)去年營收1,045.63億、年增18.97%，EPS 8.98元；景碩(3189)去年營收356.72億元、年增31.64%，EPS 8.56元；南電(8046)去年營收522.28億元、年增35.61%，EPS 16.38元，ABF載板三雄去年營收皆創歷史新高。今年載板三雄也都有新產能規劃，欣興今年預計會有楊梅新廠、復原的山鶯S1廠新產能加入貢獻。欣興今年目標資本支出為404億元，其中有80~85%用於擴充載板製程；景碩ABF載板月產能將自去年底的1800萬顆預估今年年中將增至2600萬顆，增加44.4的產能；南電今年也將在台灣錦興廠與樹林廠、中國昆山廠進行擴產。隨著5G、物聯網、AI、中央處理器(CPU)、繪圖晶片(GPU)等需求成長，預估2022~2024年缺口將分別達13%、14%、15%，ABF載板平均售價預估今年將調漲35%、明年(2023)將調漲12%。不過今天ABF載板三雄全數下跌，景碩下跌2.47%、南電下跌2.37%、欣興下跌1.6%。