每日券商觀點彙總(7月21日)

宏觀

1. 銀河證券:在美元走勢波動的情況下,人民幣匯率跟隨波動,並且單邊貶值的預期受到控制。美元兌人民幣匯率預計在7.0元-7.3元波動。

2. 浙商證券:在內生增長動力不足的情況下,下半年貨幣政策將延續寬鬆基調,預計Q3或降準,Q4或降息。在此基礎上,年內無風險收益率或下探,中國利率債和成長股收益。

3. 中信證券:隨著PPI、庫存週期的見底回升和消費動能回暖,下半年財政收入表現會出現實質性好轉,但政府性基金收支增速的回暖更多要依靠專項債發行提速。

行業

1. 中原證券:受益於AI產業和產業數字化轉型,運營商以B端爲主力增長點;而隨著數據要素資產重要性的提升,運營商的數據要素業務有望迎來新發展。

2. 中銀證券:快遞行業2023年迎來反彈,全年快遞業務量有望保持兩位數增長。行業整體財務狀況正在改善,疫情結束和經濟復甦爲成本持續下行創造了利好條件。

3. 海通證券:受益於中國晶圓廠擴建及國產化率的提升,半導體設備公司維持較快成長,看好23H2E半導體設備、半導體設備零部件公司的相關投資機會

個股

1. 中銀國際:宇邦新材有望利用產能優勢、研發優勢在組件格局集中化的行情下利用客戶的新技術開發優勢提升市場份額。

2. 廣發證券:隨著收入端量價齊升+結構改善+匯率貶值,成本端鋼價下行+減值趨緩+週轉提升,中國船舶盈利復甦邏輯有望持續驗證。

3. 國海證券:暑運需求催化+產能逐步恢復下,預計華夏航空業績有望在下半年明顯改善。中長期受益於支線市場成長紅利。

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